引言:18年,解直锟和他一手缔造的中植系,一直在没有太多目光聚焦的角落潜行,而随着旗下产业不断在各个领域锋芒毕现,才逐渐浮出水面。近日,SST华新股改又再次让“中植系”暴露在大众视线之内。SST华新通过变相重组借壳的股改前期工作已基本完成,深圳五岳乾坤投资有限公司以29.99%的持股比例接替瑞达投资成为SST华新第一大股东。而五岳乾坤的实际控制方与资本市场大鳄中植集团有莫大关联。入主SST华新只不过是中植集团近年在资本市场四处出击的一个例子,迄今,其已通过定向增发等方式染指多家上市公司,而“中植系”四处出击几近无孔不入,依仗的是中融信托融资平台......[全文]

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SST华新股改让“中植系”再次浮出水面

      6月15日,SST华新披露,五岳乾坤作为股改承诺赠与的现金和资产,已分别注入公司账户和变更至公司名下,股改前期工作已基本完成。 这表明,通过引进五岳乾坤变相重组借壳并完成股改后,五岳乾坤将以29.99%的持股比例接替瑞达投资成为SST华新第一大股东。

      

      成立于2012年2月17日的五岳乾坤,其前两大股东分别为持股39.86%的天一景观和持股27.38%的嘉诚中泰,前者由4位自然人联合持有,后者为解蕙淯全资控制。按最终实际持股比例,解蕙淯间接持有的SST华新股权,远超天一景观任一自然人股东。

解直锟是何许人?

      据沈阳机床(000410.SZ)此前公告,解蕙淯是出资中植集团4亿元占33.33%的第二大股东,与出资7亿元持股58.34%的第一大股东解直锟(如图)具有关联关系。另外,公开资料显示,嘉诚中泰为中植集团下属企业。记者调查发现,入主SST华新只不过是中植集团近年在资本市场四处出击的一个例子,迄今,其已通过定向增发等方式染指多家上市公司,“中植系”正在隐然成型...[详细]

      

      解直锟是现任中国光大集团执行董事、副总经理兼光大永明人寿董事长解植春的弟弟,并且解植春曾在中植集团当时所在地的光大银行黑龙江分行任职,其后曾任光大银行副行长、光大证券总裁。作为中植集团董事局主席,目前其集团主要从事金融、投资、矿业能源三大产业。

隐身操盘上市公司

      无独有偶,在拿下SST华新之际,中植集团也将间接成为兴业矿业(000426.SZ)第二大股东。公告显示,西北矿业的65.6%股权属于北京兴嘉盈,后者由西部建元全资控制,而自然人宋丽娜持有西部建元70%股份。而南洋股份(002212.SZ)2010年9月完成的非公开发行资料表明,西部建元隶属于中植集团,企业类型为法人独资。上海电气(601727.SH)2010年5月所载非公开发行资料亦表明,西部建元法定代表人为刘如发。但江西长运(600561.SH)今年4月18日公告显示,西部建元法定代表人已变为宋丽娜,公司类型也变成自然人投资或控股。不过,西部建元的住所依然为北京市朝阳区东四环中路39号A单元,与中植集团同处一个地方。

      

      而宋丽娜同样来自中植集团,就在今年2月20日,其还以中植集团助理总裁、投资银行五部总经理的身份,与安徽省地质矿产勘查局局长李学文进行了会见。公开资料表明,2010年以来,西部建元认购了TCL集团(000100.SZ)、上海电气、江西长运等多家上市公司定增股份,曾是持有TCL集团16000万股的第五大股东,目前还分别是上海电气、江西长运第五和第三大股东,所持股份分别为10400万股与1070万股。

      

      值得注意的是,TCL集团在2010年7月完成的定增,中植集团旗下的盟科投资也参与了认购,与西部建元合计持有TCL集团7.56%股份,逼近大股东惠州投资控股所持的9.8%股权。在2009年三季末,西部建元还曾位列贵绳股份(600992.SH)前十大流通股东。此番西北矿业参与兴业矿业定增,更透露了可能存在的资产注入预期。

      

      按照公告,为避免将来与兴业矿业产生同业竞争,西北矿业出具了承诺函:若西北矿业及其控股子公司拥有的探矿权转为采矿权,且该采矿权涉及的矿产品种与兴业矿业届时生产、经营的矿产品种相同,则将该等采矿权资产转让给兴业矿业或与西北矿业无关联第三方,兴业矿业享有优先购买权。截至2012年底,西北矿业所有者权益为60940.73万元,营业收入454.5万元,净利润-2330.81万元。

      

      此外,新湖中宝(600208.SH)持有西北矿业34.4%股权,系2012年10月以75000万元从甘肃万泽矿业受让所得,当时评估增值率为173.45%。而新湖中宝与中植集团尚有诸多交集,其大股东新湖集团与中植集团、中融信托等共同拥有新湖财富投资管理有限公司。

“中植系”长袖善舞之道

      西部建元深度介入资本市场,中植集团及其下属企业也没闲着。查阅上市公司历史公告发现,2011年以来,在拓日新能(002218.SZ)、盾安环境(002011.SZ)、浙江震元(000705.SZ)、江山化工(002061.SZ)、通产丽星(002243.SZ)等的非公开发行中,中植集团均表达了认购意向,但最终均未入围。

      

      与此同时,中植集团也与二级市场的众多投资机构参与上市公司实地调研,如2012年5月10日,其与海通证券、天弘基金、阳光保险集团等23家机构调研了七星电子(002371.SZ),同年8月14日又与盛世景投资、华鑫信托 、华创证券等17机构联合对鲁丰股份(002379.SZ)进行实地调研。

      

      在中植集团,参与上市公司定增的不止是西部建元。

      

      公告显示,盟科投资除了TCL集团,还在2010年6月认购吉恩镍业(600432.SH)非公开发行2200万股,目前是后者第三大股东。而嘉诚资本则分别在2010年9月和10月,分别认购福田汽车(600166.SH)与三安光电(600703.SH)定增股份1405.64万股与2000万股。据经纬纺机(000666.SZ)公告,其参股公司恒天财富的股东还有祥泰源和盟科投资等,后两者的实际控制人是嘉诚资本与盟科置业,并且祥泰源的住所与中植集团相同。在中植集团及中融信托的早期宣传资料中,盟科置业是中植集团在哈尔滨开发区注册设立的中外合资房地产开发企业,注册资本2999万美元,而来自北京顺义区投资促进局的消息显示,嘉诚资本是中植集团下属专注于私募股权投资的平台。

      

      实际上,据中植集团网站资料,其早在2001年就控股中融信托,进入金融产业领域,而中融信托在2004年4月就是*ST圣方(000620.SZ,现为新华联)第二大股东。2006年7月21日,*ST圣方公告称,中融信托将持有的*ST圣方占9.67%的3012万股,作价1567多万元全部转让给新首钢资源。彼时,中植集团持有中融信托52.31%股权,其后上升至67.69%。到了2010年1月,经纬纺机以12亿元溢价近5倍收购中植集团所持中融信托36%股权,成为中融信托的控股股东,中植集团则以31.69%退居第二大股东。

      

      凭借中融信托的融资平台,中植集团迅速做大。按沈阳机床2011年9月19日公告,中植集团注册资本5.45亿元,2010年资产为19.28亿元,净资产12.17亿元。而中植集团在1995年成立时,注册资本为5000万元。而在2011年以来的活动、宣传及其目前网站中,中植集团的资产已达191.6亿元,这个数据比2010年增长了近10倍。

中融信托“搭桥”“中植系”壮大

      “中植系”四处出击几近无孔不入,依仗的是中融信托融资平台。近日计划参与兴业矿业定增的西北矿业,就是典型例子。资料显示,2008年6月,中融信托就设立了西北矿业股权部分收益权投资集合资金信托计划,信托规模1亿元,用于受让中植集团旗下兴嘉盈持有的西北矿业增资扩股收益权。 成立于2007年7月的西北矿业,当时注册资本5亿元,于2008年2月增资扩股,将注册资本增至6.25亿元,由兴嘉盈认缴全部增资,并另出资1.25亿元作为溢价出资款进入资本公积金,占股20%。2010年8月,西北矿业原股东湖南有色将所持14.4%股权转让给兴嘉盈;2012年5月,中开盛将其所持36.2%股权转让给兴嘉盈,兴嘉盈又将所持5%股权转让给甘肃万泽,兴嘉盈由此成为持有西北矿业65.6%的控股股东。而从2010年以来,中融信托至少成立了一个3.5亿元的兴嘉盈贷款集合资金信托计划,及四期合计达到4.2亿元的西北矿业股权收益权投资集合资金信托计划,均由当时全资控制兴嘉盈的西部建元或兴嘉盈持有的西北矿业对应股权提供质押担保。

      

      金飞达于2012年7月完成的收购兴嘉盈所持卡西矿业45%股权,与西北矿业异曲同工。据公告,当时兴嘉盈持有卡西矿业85%股权,转让给金飞达45%股权作价1.1亿元,按收益法评估增值率为22359.75%。转让完成后,金飞达并不介入经营,只委托兴嘉盈经营卡西矿业。值得注意的是,股权交易完成后,金飞达对卡西矿业的投资采用权益法核算,不进行会计报表合并。而兴嘉盈在2011年1月介入卡西矿业之后,亦在当年3月通过中融信托设立了规模为1亿元的恒殿股权收益权投资集合资金信托计划。卡西矿业是由恒殿变更而来。

      

      矿产资源类信托产品更是中融信托所倚重,2011年,其发行该类产品22款,融资规模31.61亿元,占同业此类总发行规模的6.57%,2012年上半年又提高至7.1%。 “利用信托资金为自己收购过桥,然后溢价出让,这种做法就是平常所说的空手套白狼。”一位券商人士认为。而五岳乾坤能成为SST华新(000010.SZ)第一大股东,中融信托也功不可没。据报道,五岳乾坤提供给SST华新的4.41亿元股改现金对价,正是中融信托通过信托计划支付,这也是“中植系”得以获得五岳乾坤27.38%股权的关键原因。值得关注的是,虽然中融信托2010年以来的第一大股东是经纬纺机(000666.SZ),但与此前由中植集团控制并无区别。据中融信托年报,其董事长刘洋、监事长高兴山、总裁范韬等,皆来自中植集团,之前曾任中植集团首席执行官、副总裁、总裁助理。

“中植系”腾挪艺融民生

      而中文传媒增资入股的艺融民生,则是“中植系”倾力打造的“双手互搏”新领域。

      

      中融信托发行的艺术品信托产品数量遥遥领先同行,仅2012年上半年,中融信托就发行了8款产品,占所有艺术品信托产品的47.06%。早在2011年,艺融民生管理的资产规模(原值)就以10亿元占据艺术品基金冠军位置。 针对艺术品投资,中融信托设立了“融宝”和“融美”系列艺术品集合资金信托计划,其中融美系列的艺术品集合资金信托计划,至少成立了16号产品。融美艺术品集合资金信托计划资料显示,其投资顾问与融资方为嘉诚中泰或艺融民生,或采用双投顾模式。

      

      中融信托不仅热衷发行艺术品信托产品,其融美10号艺术品集合资金信托计划规模达10亿元,创下2012年艺术品信托产品之冠。“产品多、规模大,并不代表操作规范、业绩好。”一位信托人士表示,“艺术品投资存在很多灰色地带,常见作弊手法是将低价取得的艺术品高价拍卖,投资顾问拍下后按拍卖价质押给信托公司,融得资金进行循环操作。”

      

      此前的例子是,农业银行(601288.SH)副行长杨琨涉案后,曝出多家信托公司因艺术品投资与其有染。而2012年下半年以来受此影响,艺术品信托发行规模大幅下降约四成。就在艺术品信托产品质疑四起之后,艺融民生迎来了中文传媒的2亿元增资。但这项投资却在董事会表决时遭遇了3名董事的弃权票,弃权理由为:议案内容风险较大、有关资料不全、情况不清楚。公告显示,艺融民生成立于2011年3月28日,注册资本1000万元,其截至2012年12月31日总资产17990万元,净资产为5826万元,主营业务收入8153万元,净利4000万元。中文传媒增资之际,北京天健兴业资产评估有限公司出具的评估报告表明,以2012年12月31日为评估基准日,艺融民生帐面总资产11514.02万元,净资产为3469.89万元。这个数据与上述审计数据存在较大出入。而采用收益法评估后,艺融民生的净资产为31668.02万元,增值28198.13万元,增值率812.65%。

毛阿敏丈夫解直锟隐身操盘多家上市公司 家产35亿

      在2012年福布斯中国富豪榜上,中植集团实际控制人解直锟家族以35亿元财富名列第38位。未经当事人证实的消息是,解直锟是著名歌星毛阿敏的丈夫,也是现任中国光大集团执行董事、副总经理兼光大永明人寿董事长解植春的弟弟,并且解植春曾在中植集团当时所在地的光大银行黑龙江分行任职,其后曾任光大银行副行长、光大证券总裁。

      

      知名博主长春国贸毛爆料,阿敏的丈夫名叫解直锟,为中植集团董事局主席,目前其集团主要从事金融、投资、矿业能源三大产业。

      

      网传毛阿敏和老公两人是2002年在一次工商界举行的酒会上相识,一位相熟的朋友把毛阿敏介绍给解直锟,之后两人开始秘密交往。2003年结为夫妻。著名歌星毛阿敏在2003年低调结婚,现在育有一儿一女,2004年女儿出生,2008年儿子出生。多年来,毛阿敏的婚姻生活十分低调,孩子的生父一直未正式曝光。网传毛阿敏的丈夫名叫解直锟,为中植集团董事局主席,2012年福布斯中国富豪榜上,中植集团实际控制人解直锟家族以35亿元财富名列第38位。毛阿敏从未透露过老公是谁,甚至曾经表示过“一辈子也不会把自己丈夫的身份公开”,更引得外界猜测连连。

      

      凭借中融信托的融资平台,中植集团迅速做大。中植集团在1995年成立时,注册资本为5000万元,而按沈阳机床2011年9月19日公告,中植集团注册资本5.45亿元,2010年资产为19.28亿元,净资产12.17亿元。在2011年以来的活动、宣传及其目前网站中,中植集团的资产已达191.6亿元,这个数据比2010年增长了近10倍。

      

      解直锟也是现任中国光大集团执行董事、副总经理兼光大永明人寿董事长解植春的弟弟,并且解植春曾在中植集团当时所在地的光大银行黑龙江分行任职,其后曾任光大银行副行长、光大证券总裁。

      

      无论对于经纬纺机还是中植集团来说,中融信托都是一枚赚钱的棋子。上市公司经纬纺机2009年本是亏损的,但在2010年成功控股中融信托后,经纬纺机随即扭转了亏损的局面。而中植集团亦多次利用中融信托给自己旗下的典当行进行输血,如“汇信1号”、“汇信2号”等。

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