第 10 期 | 2013年7月20日

  • 国信立案调查继续发酵

发行基本资料
拟上市地点深圳证券交易所
保荐机构广发证券
会计师事务所中瑞岳华
律师事务所 竞天公诚律所
所属行业证券业

在这一轮的券商上市竞赛中,国信证券本来是最被看好的券商之一。。[详细]

面临被处罚风险 国信证券IPO蒙尘

因在IPO核查过程中,保荐项目存在问题已令多家券商业务受限,这对于处在上市前夜、且在IPO开闸的敏感时期的券商而言则更为棘手。 [详细]

焦点调查
公司介绍

国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司,注册资本70亿元,在全国50个城市拥有74家营业网点,截止2011年12月31日,公司总资产542.38亿元,净资产175.36亿元,净资本117.82亿元。

国信证券业绩
国信证券问题重重 IPO前景堪忧
多次违规或遭证监会严厉处罚

7月11日,有市场人士称,国信证券非公开发行项目被勒令交回发行批文,甚至正缴款的非公开项目也被叫停,收回批文,这是证监会第一次给券商给了批文再追回。与此同时,国信证券申报项目被延后,数个工作日后才给受理函。

今年6月21日,证监会公布,国信证券在隆基股份违法违规案中,未勤勉尽责和审慎核查,涉嫌违法违规,证监会已经于六月十三日对其立案调查。

隆基股份只是国信证券众多保荐违规中的个案。被证监会点名,国信证券今年已经不是首次了。早前4月19日,证监会新闻发言人就表示,对勤上光电(002638,股吧)信息披露违规和保荐机构国信证券未勤勉尽责的问题将进一步处理。

勤上光电于2011年11月25日在深交所中小板上市。2013年2月23日,《投资时报》刊文质疑勤上光电在招股说明书中隐瞒其与广东品尚光电科技有限公司(以下简称品尚光电)的关联关系及关联交易,虚增2011年上半年业绩。证监会及时关注到上述质疑,并要求广东证监局予以核查。广东证监局立即要求公司自查并尽快发布澄清公告,同时要求其保荐机构国信证券进行专项核查。【详细】

国信证券撤单量居首

数据显示,国信证券2013年以来共有22个保荐项目终止审查,其中中小板11家、创业板9家、主板2家;从撤单比例来看,占其68家申报企业的3成以上。

在国信证券保荐企业撤回名单中,不乏大众熟知品牌企业,如顺峰酒店、千禧之星、洪恩教育等知名企业。

统计显示,今年以来,海通证券的撤单率最高,其次是国信证券撤单项目占到保荐总数的3成以上,中信建投、民生证券排名三、四。

高撤单率除了保荐质量不佳外,或与财务抽查“中弹率”较高有关,在今年的两轮财务抽查风暴中,第一批企业共30家,国信证券就独中6家;第二批10家企业财务抽查中,国信证券依然未能幸免,金龙精密、上海全筑装饰2家企业“中奖”。【详细】

问题不断 为自身的上市进程减分IPO

随着多家上市公司的保荐项目的撤单,国信证券的研究报告也被指“自卖自夸”。据人民网(行情,资金,股吧,问诊)财经统计,国信证券自2010年以来,对其保荐的15家公司发布了33次研报,评级无一例外均为“推荐/谨慎推荐”。这15家公司中,7家跌破发行价,2家业绩出现变脸,2家涉及国信证券直投和影子创投公司和泰成长。其中,滨化股份(行情,资金,股吧,问诊)、尤夫股份(行情,资金,股吧,问诊)、长盈精密(行情,资金,股吧,问诊)、内蒙君正(行情,资金,股吧,问诊)等公司被国信证券多次推荐。而在2011年至2012年5月底,国信证券对其所保荐的安居宝(行情,资金,股吧,问诊)、数码视讯(行情,资金,股吧,问诊)、加隆股份、誉衡药业(行情,资金,股吧,问诊)、内蒙君正等7家股价破发公司共发了14份报告,但仍未能挽回破发颓势。

早前媒体对国信证券不乏溢美之词,称其充满了创新的‘血液’,多次在业内有‘首创之举’,也因此催生了多项‘业务第一’。然而,国信证券在IPO上的粗制滥造也早有前科,2010年,原国信证券投行四部总经理李绍武因PE腐败便引起业内震荡。

在上市公司业绩频频变脸、市值缩水、股价跌破的情况下,国信证券的承销保荐费用却高得令人瞠目结舌,稳赚不赔令许多投行人士大为羡慕。资料显示,在2012年IPO放缓期间,国信证券然保荐的22家公司IPO,承销保荐费总收入便有8.63亿,比第二名中信证券(行情,资金,股吧,问诊)多出了近1.3亿元。仅在2010-2012年,国信证券保荐上市的83家公司便为其带来了34.6亿保荐费用。

有业内人士表示,国信证券上市或许是迟早的事,如果顺利,公司应该8月份进入预先披露环节,但其今年以来所出现的问题肯定是为自身的上市进程减分。【详细】

国信证券六年曲折上市梦
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  出品:金融界网站公司报道组

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国信证券保荐的部分公司
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