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上海银行IPO马拉松冲刺 四大需求倒逼

上海银行IPO马拉松冲刺
编者按:

  2000年,中国金融业发展全面革新。在上海浦西外滩,年轻的上海银行生气勃发。它信心满满迎着金融与资本市场的朝阳,透露上市意向。时光荏苒,上海银行在IPO的起跑点,一站就是11年。11年,中国金融业已在国际金融领域取得了一定的成功。而城商行梯队中昔日小兄弟已如林成长,密密环绕。 一个轮回即将成为过往。此刻,在上海银行备战IPO第12年的新起点上,发令枪再次缓缓抬起。此次,上海银行能否顺利成行?……[查看全文]

夯基:九九归一  锐意进取

上海银行的答案是:从自身的实际出发,参照国际先进银行的经营理念,积极探索符合中小银行发展要求的集约化经营管理之路。

上海银行IPO马拉松冲刺 四大需求倒逼:利益寻租总动员

上海银行在傅建华离去后,即沉默发展至今

 

  上海银行以一个沉重的负担,但吉祥的数字开启。
  为适应经济发展的需要而诞生的城市信用社,历经三次整顿后,在90年代中期迫切需要彻底的改革。1995年,国务院决定,在城市信用社清产核资的基础上,通过吸收地方财政、企业入股组建城市合作银行。在这个背景下,1995年12月,上海银行的前身:上海城市合作银行脱胎于当时遍布上海的99家城市信用社。

  90年代中期的上海,已经初步形成了国有商业银行、股份制商业银行以及外资行激烈竞争的格局。在这种情况下诞生的上海银行,既没有国有商业银行雄厚的实力,也没有新型股份制商业银行全国布局的经营优势,更没有外资银行在资金、技术、创新机制等方面的先决条件。在面临外部激烈竞争的同时,同其他所有城市商业银行一样,上海银行在成立之时也存在着管理分散、制度不健全、集约化经营水平低、抗风险能力差等突出问题。因此,用“内忧外患”来形容当时上海银行初创时的情形是并不过分的。
  上海银行就是在这样一种状态下从新旧体制的夹缝中扬帆起航的。尽管从一开始就面临着生存问题,但是新生的上海银行并没有把目标局限于生存,并没有满足于从竞争激烈的上海金融业中分一杯羹,它有着更长远的发展目标,用上海银行2001~2005年战略规划中的描述,那就是“把上海银行建设为稳健、创新、优质、高效,具有良好信誉和鲜明特色,治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有较强竞争力的社会主义现代金融企业”。
  但最近几年来,上海银行发展速度却已显疲态。与此同时,上海银行还面临来自品牌发展、股东回报、业务发展、政府期望等压力。这些压力一起编织成督促其上市的网络...... [详细]

上市:四大需求倒逼

上海银行处于特殊的区域。地缘是它发展的优势的同时,也把它放在一条更高的起跑线上。上海银行需要考虑:为了上海的国际金融中心远景,它能够做什么?

  对上海银行来说,上市的必要性来自四大方面:品牌塑造的追求、股东回报的压力、业务发展的需要、地方政府的期望。

  品牌是用户信赖与情感的归属。银行作为经营信誉的机构,品牌的打造至关重要。城商行无论是在夹缝中如何长大,还是未来怎样逐鹿更大的市场,一个清晰有力的品牌形象都至关重要。可以说,品牌建设是城商行长治久安的基石。

  

上海银行IPO马拉松冲刺 四大需求倒逼:利益寻租总动员

特殊区位,是上海银行的优势,也是压力所在

  对于品牌建设,矗立于黄浦江边的上海银行一直都不缺乏远见。走在城商行发展前列的它起步锐意,创新频频:通过“一级法人、两级经营”的经营管理模式革新、1998年即更名为上海银行拉开城商行更名扩张的序幕、开创商业银行外资投资多元化成功先例……上海银行无形中成为城商行公认的老大。
但这些还够不够。上海银行的影响力还只是在城商行阵营与上海区域。如何在品牌形象上能有更进一步、更有力的突破?上市,无疑是最有效的途径之一。
  2000年,上海银行即透露出IPO的意向。这个时候的同业机构大多还处在官僚形式严重、市场化严重不足、坏账累累之下,足以见其自信与眼光。
  但这个品牌塑造的初衷最终却成为其品牌上一抹无奈:命运与它开了玩笑,直至2007年北京银行、南京银行、宁波银行等陆续登陆A股市场,上海银行的上市之门仍未开启。之后,这三家昔日小兄弟的品牌和发展借助资本市场之力脱颖而出,有目共睹跨上了新的阶段。

  除此之外,股东回报的也是上海银行不得不面对的压力......[详细]

IPO:十一年波折  攻而不破

2011年2月23日,在“2011年上海国资国企改革发展工作会议”上,上海市金融官员首次明确披露了上海银行的上市时间表,“力争2011年上市”。

上海银行IPO马拉松冲刺 四大需求倒逼:利益寻租总动员
上海银行董事长行长均由年过60的宁黎明兼任
 

  上海银行或许是国内上市之路最曲折的城商行。
   从2000年最早透露上市意向,到2006年6月被传即将H股上市,结果,6年的期盼等来的却是时任`大股东上海国际集团对浦发银行和上海银行的整合意图。随后,双方高层之间的人员互相调换,导致上市计划最终搁浅。
  2007年,南京银行、宁波银行和北京银行率先上市。
  对此,上海银行只能望市兴叹。

  此后,第一波城商行上市暴富引发的质疑席卷全国,股东人数过多、员工持股比例过高等问题拦路,城商行上市闸门关闭至今。
  上海银行与浦发银行的整合方案最终并未通过。与此同时,上海金控集团另一种发展思路浮出水面,即在上海国际集团建立的以浦发银行为核心的金控平台之外,培育上海银行上市发展壮大,未来成为另一个上海金控平台的核心主体。
  塞翁失马焉知非福。错失上市佳机的上海银行在金控梦想下,再次整装再发。
  但此刻,因首批上市城商行而导致的城商行上市股权困扰等问题尚未有解,同时,市场环境亦已改变......[详细]

再冲刺:三大悬念未决
上海银行在内部职工持股比例上早有动作,该行从2008年开始就将股东所持股权在上海股权托管登记中心进行托管及登记,但关于上海银行上市“清障”工作的最新进展,坊间有着不同版本的传闻。

  此时此刻,不再如彼时彼刻。上海银行此次冲刺IPO,还有三大悬念:

  股东出资是否核实?根据1995年《国务院关于组建城市合作银行的通知》,城商行多是在各地原城市信用合作社吸收合并基础上新设成立的,具体做法是对原各城市信用合作社进行清产核资后,以经评估的净资产折股,同时吸收地方财政或法人的现金入股,共同设立。

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上海银行此次冲刺IPO,尚不能言胜

  据《财经》记者了解,上海银行存在设立时出资和验资不规范情形。主要是出资和验资时点存在差异,该行筹建工作的净资产出资实际是以截至1995年12月31日可供分配净资产为基准的,但会计事务所对设立时的实收资本进行验资的时点是1995年12月5日。目前,需对净资产出资检验重新出具会计意见。
  股权清理是否到位?证监会要求发行人历史沿革清晰,历次股权变动合法、合规、真实、有效,对于这些股份变动情形,必须有一个系统的核查过程,逐一审查每一次变动有关的原始法律文件,以作为判断历次股权变动合法有效的基础。
  目前多数城商行往往历经多次股份变动,有些增资频繁,导致股本演变大多比较复杂,因股东人数众多也导致历史沿革过程中呈现的股份变动方式多样:有转让双方直接签订转让协议进行转让的;有转让方直接委托公司将其持有的股份进行转让的;有因股东名称变更,也有因法院裁定、清算投资、以及股东本身被合并、分立或被兼并而导致的股东变更等多种情形。
  股权分散与员工持股是否解决?城商行由城市企业、居民和地方财政投资入股组成。因此城商行设立之初就存在大量自然人股东。而2006年1月1日实施的《公司法》规定,设立股份有限公司,发起人不得超过200人,而城商行的发起人人数通常远远超过200人。
  “股权分散,这才是最核心的原因。”不止一位业内人士说,“上海银行要上市,必须先解决这个问题。”一位银行业的分析师表示,“保荐机构会对银行的各项资产进行风险评估鉴定,也会提出改善措施,但关键的还是城商行遗留的历史问题,股东人数过多。” ......[详细]

   无论如何,上海银行正开始IPO的新冲刺。这家终于排到上市队列最前沿的银行,这次能否梦圆?此后,上市能否令上海银行重新焕发活力?能否恢复其引领银行业创新先河的风格?我们将继续关注上海银行。

  出品:金融界网站公司报道组

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上海银行简介

  上海银行成立于19951229日,是一家由上海市国有股份、中资法人股份、外资股份及众多个人股份共同组成的新型的股份制商业银行。19999月和200112月,上海银行分别吸收国际金融公司和香港上海汇丰银行、上海商业银行等外资银行的参股投资,不仅对自身快速、稳健、开放式发展起到了积极的促进作用,同时也为我国商业银行及其他金融机构实现吸引外资投资多元化开创了成功的先例。200511月,上海银行获准在城市商业银行系统中率先实现跨区域发展,目前已在宁波、南京、杭州、天津、成都、深圳、北京等地设立了分行。[摘自上海银行官网]

前十大股东及持股比例
1

上海联和投资有限公司

19.24%
2

香港上海汇丰银行有限公司

8.00%
3

国际金融公司

7.00%
4

上海市黄浦区国有资产总公司

3.08%
5
上海商业银行
3.00%
6
上海汇鑫投资经营有限公司
2.62%
7

上海浦东发展(集团)有限公司

1.92%
8
上海市闸北区财政局
1.62%
9

上海市卢湾区财政局

1.54%
10

上海市静安区财政局

1.35%
主要财务指标
财务指标 2010年
总资产(千元) 566,775,198
总负债(千元) 537,288,108
每股净资产(元) 6.96
存款总额(千元) 409,522,279
贷款总额(千元) 298,435,601
存贷比(%) 72.50
不良贷款比例(%) 1.12
拨备覆盖率(%) 248.85
资本充足率(%) 10.70
核心资本充足率(%) 8.92
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