2014年11月27日 第240期

曾因对广场舞的热爱,而四处与人“抢地盘”的中国大妈,转头杀入股市之后,开始学着做个安静的女子研究股票;就连寺里的和尚也按奈不住动了凡心,放下经卷在群众的围观下填写开户申请……

唯有改革才是驱动股指不断上涨的核心推手。在特定的历史阶段,一直就不是“经济晴雨表”的中国股市,笃定选择了做“改革的体温计”,改革不停、行情不止!

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未涨够!中国大妈联手花和尚力挺多头行情

曾因对广场舞的热爱,而四处与人“抢地盘”的中国大妈,转头杀入股市之后,开始学着做个安静的女子研究股票;就连寺里的和尚也按奈不住动了凡心,放下经卷在群众的围观下填写开户申请表,来股海中体验人世间的酸甜苦辣、爱恨情仇;国泰君安在昨天的年度研究大会上则相当直白的给出了策略:卖掉房子、投入股市!场外资金以根本档不住的方式,不断涌入A股,市场开始担心这是不是多头行情结束的征兆?

我倾向于认为,行情还并没有到见好就收的阶段,一方面,财富效应扩散才刚刚开始,大量囤积在地产中的投资、投机资金,还没有大规模的转投股市(当然,如果哪天关于“卖楼炒股”的新闻满天飞时,也就说明增量资金的入场已近尾声);另一方面,无论是在经济层面还证券市场的改革,都还没有大规模、全方位的开始实施,制度红利还谈不好是“利好出尽”,支撑行情的有利因素尚未完全释放。

能源局牵头制定的新电改方案已经上报国务院,目前还没有正式的获批实施;由国土资源部牵头、多个部委参与制定的土地改革总体方案,也同样并没有出台;昨天国务院常务会议通过的《中华人民共和国大气污染防治法(修订草案)》,尚还需要提请全国人大常委会审议;而地方政府翘首以盼的国企“混合所有制”改革,还要等待整体上“顶层设计”的完成。中国的二次改革,已然是“箭在弦上”但也都没有完全释放,在经济层面改革故事仍然有充足的想象空间。

在股票市场内部也蕴藏着巨大的改革力量。被沪港通倒逼加速的发行注册制改革,在证券监管部门内部紧张的制订相关规则;“T+0”交易试点,同样有接轨国际主流资本市场的迫切性;放开股票涨跌幅限制之前,则需要上市公司信息披露的规则相配套;个股期权等创新型金融衍生品,也在迫不急待的等着登台亮相……

这正是股市本轮行情的逻辑,与GDP无关,跟高增长同样不挂钩,唯有改革才是驱动股指不断上涨的核心推手。在这个特定的历史阶段,一直就不是“经济晴雨表”的中国股市,笃定选择了做“改革的体温计”。

改革不停、行情不止!(金融界网站首席评论员 严浩)

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政策风向

大汽污染政策令环保股回暖

国务院常务会议通过了《中华人民共和国大气污染防治法(修订草案)》,A股相关上市公司面临新的机遇。相关上市公司有从事大气污染防治监测服务和设备,有从事脱硫脱硝业务,具体标的有燃控科技(300152)、科林环保(002499)、龙净环保(600388)、国电清新(002573)、龙源技术(300105)、达菲环保(600526)、汉威电子(300007)、雪迪龙(002658)等。

水十条打造万亿级市场需求

发改委领导透露,水十条即将出台。根据此前政策规划,水十条将在5年内带动至少2万亿元的投资需求。A股公司中,巴安水务(300262)近日宣布以产业投资基金投向工业水处理、市政水处理等领域;万邦达(300055)、中电环保(300172)为工业企业提供水处理系统解决方案。

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