2014年08月13日 第170期

我要表达的并不是央行的货币政策将何去何从,而是对媒体这种无所不用其极的方式去论证一个观点(或一种趋势)的方式表示反感,现在究竟是一轮“史上未有的超级大牛市”还仅仅只是一波……

有一个板块,你会惊然发现不论是什么题材、如何改革,它都会出现在受益股的行列,这就是要从每一笔交易中“抽头”的券商!

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央妈也不能帮你拿主意!牛回头补些什么货?

下面这个场景你一定感同身受;一旦行情走强,媒体上的各种利好接踵而来,管理层也似在忙于筹措各种扶持政策,场外资金削尖了脑袋也要往股市中砸钱;反过来看只要行情走软,阴谋论便开始满天飞舞,利空政策三花聚顶,监管层开始琢磨各项规范、打黑措施,实业资本与金融资本联手逃窜。这就是我们的媒体在眼球经济的导向下,扮演着“锦上添花”或“痛打落水狗”的角色,“涨时看涨、跌时看跌”以讨好股民的方式,将节操奉献给了点击率。

我注意到,在7月份的CPI数据出炉后,旋即便有媒体报道称,“最快本月降息”,理由也是相当有底气,7月2.3%的CPI增速使得通胀压力继续减弱,降息是顺应降低社会融资成本的大趋势。事实上,李克强总理在上半年经济出台后,已笃定的表态“在调控上不搞大水漫灌”,此前也曾明确指出“多发赤字就像抱薪救火”。在各项经济数据相当具有安全边际,四中全会还没有给出大政方针之际,央妈断然没有马上降息的急迫性与必要性。

当然,我要表达的并不是央行的货币政策将何去何从,而是对媒体这种无所不用其极的方式去论证一个观点(或一种趋势)的方式表示反感,现在究竟是一轮“史上未有的超级大牛市”还仅仅只是一波“中级反弹”,讨论这个没有意义,重要的是行情已经开始了,不需要用子乌虚有央行降息来支撑股指继续向上,未来行情的演变,根据客观条件的变化再来研判。当下最最重要的是,充分的挖掘投资机会,尤其是在“牛回头”之际,做好补仓、调仓、上车的功课。

有一个板块,你会惊然发现不论是什么题材、如何改革,它都会出现在受益股的行列,这就是要从每一笔交易中“抽头”的券商。行情上涨成交火爆,券商的经纪业务自然是水涨船高,自营业务的收益也节节攀升,集合理财产品更是供不应求,融资融券业务供需两旺,投行不仅在IPO中找到生意,国企混合制改革同样需要券商的投行部门来“撮合交易”,甚至最灸手可热的互联网金融概念,券商也依然是主角……

统计数据显示,截至8月7日,19家上市券商中16家公布7月财务数据。从已公布数据的16家上市券商2014年7月共实现营业收入67.95亿元,同比上升63%;共实现净利润27.12亿元,同比上升121%。行情对券商经纪业务业绩,可谓是满满的“正能量”。

根据交易所公布的最新数据,截至8月8日,沪深两市融资余额达4576.11亿元,创出历史新高。今年以来,两市融资余额从3500亿元升至4000亿元,约耗时22周(1月24日当周~6月20日当周),从4000亿元升至4500亿元仅用了8周时间(6月20日当周~8月8日当周),券业又从一个类银行业务中赚的盆满钵满。

日前,国资委酝酿半年之久的央企改革方案终以“四项改革”6家试点浮出水面,资本市场一时躁动,混合所有制改革概念股一时热度无两,但被投资者“忽视”掉的恰恰是资本市场本身,无论是“企业发行优先股、定向发行可转换债券作为兼并重组支付方式,研究推进定向权证等作为支付方式”,都离不开券商在其间的穿针引线及专业顾问服务,券商才是混合所有制改革的急先锋。

至于已经开闸的IPO,以及国务院再三要求的“提高直接融资比例”,对于有着投行业务的综合类券商来看,“大扩容”意味着大生意,从上市辅导开始,券商就相当于在业务上开动了“印钞机”,不仅要给企业编一个动听的好故事,为准上市公司争取一个较高的发行溢价,同时还需要在询价发行环节,为企业找到合理的机构“对手盘”来撮合交易,包括其后上市公司的再融资,以及发生在资本市场的并购重组,都离不开券商的参与乃至推动。

而作为当下最炙手可热的互联网金融概念,券商实质上是最为积极参与互联网“改造”的,券商互联网金融自从被国金证券牵手腾讯引爆后,短短半年就形成星火燎原之势,多家券商走马观花般秀出布局互联网金融的动作,最新消息湘财证券已主动投身入大智慧的怀抱……

要业绩有增长,要成长有非线性,要题材从来就不缺故事,集万千宠爱于一身的券商板块,缺的或只是一双发现美的眼睛!(金融界网站首席评论员 严浩)

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政策风向

大智慧收湘财证券惠及多只股票

新湖中宝(600208)作为湘财证券目前的第三大股东,持有其3.44%的股权,将受益于大智慧吸并湘财证券。据悉,大智慧拟通过发行股价及支付现金的方式收购湘财证券100%股权,后者整体作价不超过90亿元。除新湖中宝外,在湘财证券股东中还有多家上市公司的身影,如华升股份、电广传媒分别持有其2.29%、1.13%的股权。

中国正在逐步告别“唯GDP论”

福建日前取消34个县市GDP考核引发关注,值得注意的是,在中央屡次强调不简单以GDP论英雄的背景下,中国多个省份已对市、县(区)的考核进行了调整,据不完全统计,目前全国已有超过70个县市明确取消了GDP考核。分析指出,中国正在告别“唯GDP论”时代,“淡化GDP,重视民生”成为政绩考核的新导向。

新疆兵团发布牛羊肉倍增计划

新疆生产建设兵团日前出台《兵团牛羊肉生产发展规划(2014-2020年)》。兵团近年来畜牧业发展可以用五年倍增来概括,最新提出的2020年的目标较2015年同样是倍增。随着兵团畜牧业发展,西部牧业(300106)、天润乳业(600419)、天康生物(002100)、新农开发(600359)等相关公司将持续受益。

PCB厂商产能满载产品涨价可期

台湾PCB(印刷电路板)厂商相继公布7月营收数据,受益于三季度的消费电子新品拉货效应,各PCB厂商的营收均实现环比增长。随着旺季的到来,相关企业的盈利也将大幅增长。公司方面,兴森科技(002436)主营PCB,将受益行业高景气;超声电子(000823)已成功切入苹果供应链,将为iWatch提供主板PCB产品;金安国纪(002636)主营覆铜板,将受益于下游PCB需求的量价齐升。

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