2014年07月10日 第146期

现在股市最火的题材,实质上并不是看着热闹非凡的新股,而是“故事狗血无比、情节九曲回肠、结局意想不到、胆量决定产量”的重组概念股,不仅十分有看头,并且在股市的表演也绝对是火力十足!

但显然这个游戏快玩不下去了,一方面新的退市制度执行在即,仅具有壳价值的重组标的上市公司将会大规模的清退,另一方面发行注册制笃定在明年施行,IPO的“零门槛”让借壳重组毫无意义可言……

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说不出口的再见!勇敢者的游戏好时光不多了

现在股市最火的题材,实质上并不是看着热闹非凡的新股,而是“故事狗血无比、情节九曲回肠、结局意想不到、胆量决定产量”的重组概念股,不仅十分有看头,并且在股市的表演也绝对是火力十足。

上半年的大牛股成飞集成今年以来涨幅已高达290%,而其暴涨的主要原因正是公司上个月推出了定增购买沈飞、成飞及洪都科技等的方案,从而注入歼击机、空面导弹等核心防务资产,公司复牌后一路大涨,今年1月完成重大资产重组并恢复上市的华泽钴镍涨幅更是达到300%,位列两市涨幅榜第一名。据不完全的统计数据显示,在今年上半年股价翻倍的上市公司中,重股概念股占比接近50%,称得上是惹火烧身、炙手可热。

而重组题材在今年上半年的“意外”走红,得益于二级市场行情的不给力,尤其是蓝筹股的集体趴窝,让市场的存量资金更倾向于寻找“妖股”,进而自娱自乐,同时受制于一级市场的不发达(IPO虽然名义上实现重启,但数量之少聊胜于无),“壳”资源仍然具有稀缺性溢价,这制造了重组概念股“再火一把”的温床。

最有趣的当属连续跨界重组,曾经顶着“民营餐饮第一股”光环的湘鄂情日前发布公告称,公司名称变更为“中科云网科技集团股份有限公司”,简称“中科云网”。湘鄂情公司董事长孟凯对此表示,在市场环境的巨变之下,湘鄂情如果死守餐饮业将会是“死路一条”。

此前,湘鄂情已介入环保、影视业,此次又发力新媒体大数据业务,如此兴趣多变也引发股民质疑:“真是让人不得不怀疑,湘鄂情的师傅是不是上过蓝翔技校全能班。”不过,也有股民表示支持:“往好了想,诺基亚当年不是从电缆造纸一路变到通讯设备制造商的么,说不定是第二个诺基亚呢。”

但经历了高端餐饮的寒冬,,湘鄂情账面现金余额已不足1.5亿,连年巨亏不知道还能在数据云上“烧”多久。而令人疑惑的是,一直在高端餐饮发力的湘鄂情,原始的数据积累究竟靠什么来完成呢?“大数据”目前来看还只能是一个“大故事”,希望这不是“不作死就不会死”的事故。

据投行业内人士披露,所谓重组都是骗人的,什么热就做什么呗,战略目标都是根据市场热点定的,也正因为此,类似“金针菇+肥牛”、“烟花+影视”、“管业+游戏”等跨界重组正不断上演。而市场中的所有参与方,甚至一些资深的财经媒体人都被问及“手上有没有壳”?在火上浇油的态势下,壳费用今年继续保持大涨态势。一些以低价承接置出资产方式支付的隐性壳费达到了6亿元,这还是在放宽了对壳公司要求的情况下。

在这种情况下的资产重组,大多数并不是要顺应新经济结构做战略转型,更多是为内幕交易与金蝉脱壳创造条件,是一个标准的“勇敢者的游戏”!但很显然这个游戏已经快玩不下去了,一方面新的退市制度执行在即,仅具有壳价值的重组标的上市公司将会大规模的清退,另一方面发行注册制笃定在明年施行,IPO的“零门槛”让借壳重组毫无意义可言。虽然作为目前行情中唯数不多的亮点,对于重组概念股实在有说不出口的再见,但为了资本市场更健康更长远的发展,该退烧的还是得浇上一瓢凉水。(金融界网站首席评论员 严浩)

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政策风向

免征新能源汽车购置税利好环保股

免征新能源汽车车辆购置税,对新能源汽车主要是电动汽车的消费将有很大促进作用,由于公共电汽车此前已免征,因此对整车类公司中的乘用车类企业构成利好。相关公司中如比亚迪、一汽轿车、上汽集团、长安汽车、万向钱潮等有望受益。而大力发展保险业相关保险类公司也有望受益,如中国人寿、中国平安、中国太保等。另外,新能源汽车受到鼓励也是受制于雾霾天气的影响,环保概念股或在基本面受到更强力的支持。

“绿色GDP”提上国务院的案头

李克强总理日前提出,要努力转变发展方式,积极调整经济结构,着力提质增效升级。要推进产业向中高端水平迈进,走新型工业化道路,突破能源资源瓶颈制约,推动绿色发展。要加大金融对实体经济的支持,促进经济发展,维护金融安全。后期市场化改革将继续推进。

铁路建设取代地产投资拉动GDP

三部委发布的《铁路发展基金管理办法》规定,铁路发展基金存续期15-20年,主要用于国家批准的铁路项目资本金,规模不低于基金总额的70%。业内人士指出,作为铁路投融资的重要措施之一,基金破题将有力保证中长期铁路投资稳步增长;铁路投资逆周期增长,产业链景气度向好。

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