2014年07月04日 第142期

不管你信不信,这一次钱真的回来了!在度过了对6月“钱荒”的忐忑不安之后,进入流火的7月后投资者赫然发现几乎是在一夜之间市场变的“不差钱”了,卷土重来的“流动性”让习惯了过苦日子股民一时间有些反应不及!

PMI数据的持续回升有助于缓解市场对宏观经济运行前景的担忧,这也笃定的表明即将公布的半年度经济数据相当有正能量,“601军团”或挟“流动性”复活……

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“流动性”卷土重来催促“601军团”复活?

不管你信不信,这一次钱真的回来了!在度过了对6月“钱荒”的忐忑不安之后,进入流火的7月后投资者赫然发现几乎是在一夜之间市场变的“不差钱”了,卷土重来的“流动性”让习惯了过苦日子股民一时间有些反应不及,仍然沉迷于对小盘题材股的追逐当中,但市场一旦醒悟过来,再加上注定光鲜的半年度GDP宏观数据的共振,或将刺激以“601”为冠号的蓝筹股军团复活。

海外“做多中国”共识空前。日前,在港上市的RQFII-ETF基金出现了大规模申购的情况。数据显示,5月16日至7月2日,纳入统计的14只RQFII基金,净申购额超过6.4071亿份。其中,南方A50净申购额高达4.695亿份,博时FA50净申购额高达1.395亿份,华夏沪深300ETF净申购额达5865万份,南方五年国债-R达2400万份。上述四只RQFII-ETF基金也是过去两月港股市场最受资金追捧的基金。近日,伦敦金融城政府政策与资源委员会主席包墨凯更是公开表示,英国“非常希望”能够在目前800亿美元的RQFII额度基础上进一步增加份额。

欧洲央行降息成中国“金主”。上个月在欧洲央行降息并为“欧洲版QE”做准备之际,事实上新兴市场迎来了继美联储之后另一个负责“发钱”的金主,作为新兴市场中复苏势头最为强劲,货币政策更为灵活多变的中国,将是吸收欧洲央行派生出来“流动性”的主要受益国。加之,在欧洲央行以壮士断腕的雄心来刺激经济之后,市场对于中国央行萧规曹随的期盼更是又多了几分。

中国央行连续8周“放水”。7月3日,央行在公开市场上展开28天期限正回购100亿无,数据显示,本周公开市场仅有700亿元资金和150亿元央票到期,无逆回购到期。其中,周二正回购到期300亿元和央票到期150亿元,昨日正回购到期400亿元。据此计算,本周实现净投放550亿元。同时,这也是央行连续8周实行资金净投放。从年初至今,央行多措并举呵护市场流动性,目的依然是保持流动性的合理均衡,避免出现类似去年流动性紧张状况。

银监会释放近万亿“流动性”。继央行两次定向降准之后,银监会也开始接棒定向宽松, 6月30日,银监会下发《关于调整商业银行贷存比计算口径的通知》(下称通知),在无法修改《商业银行法》的背景下曲线助经济,调整了贷存比的计算口径。根据申万证券的预计,这一调整将释放4000亿-20000亿元的流动性。除了币种调整利好银行之外,近些年来积极深耕小微企业以及三农的商业银行也是此次调整的最大受益者。

上周新增开户数创3个月新高。根据中登公司发布的最新数据显示,上周两市新增股票账户13.89万户,新增基金账户10.31万户,两项数据双双创出今年4月份以来的新高。两市新增开户数一直以来均被认为是反映投资者信心以及新增资金入市程度的指标,随着对股市有积极影响的政策逐步发酵,未来这一数字或将会更加理想,而“僵尸户”的复活也在一定程度上体现出投资者信心在不断增强,随着数据的逐渐向好以及散户活跃度的提高,市场短期内乐观情绪有所抬头。

而当“流动性”遇上“稳增长”水乳交融之后,往往是强周期的蓝筹股重归强势的引爆点。国家统计局公布的6月份PMI指数51.0%,较上月回升0.2%,为今年连续四个月回升,创下年内最高水平。表明宏观经济趋于稳定,政府出台的系列结构性刺激政策效果正在逐渐显现。PMI数据的持续回升有助于缓解市场对宏观经济运行前景的担忧,这也笃定的表明即将公布的半年度经济数据相当有正能量,“601军团”或挟“流动性”复活。(金融界网站首席评论员 严浩)

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政策风向

道指创新高首次突破17000点

北京时间7月4日凌晨消息,美国股市周四收高,道指史上首次突破了17000点大关,并且和标普500指数双双再创历史新高。美国6月份非农就业报告远远超出市场预期,令投资者情绪大为振奋。(严浩)

中韩自贸区只差“临门一脚”

国家主席习近平正式访问韩国,在同韩国总统朴槿惠会谈后共见记者时,习近平表示,两国将加大中韩自贸区谈判力度,争取在年底前结束谈判。中韩自贸区概念股:大连港、日照港、青岛双星、青岛金王、民生投资、普洛股份、软控股份、汉缆股份、海立美达、特锐德、华仁药业、东软载波、恒顺电气、海信电器、青岛碱业、澳柯玛、青岛啤酒、青岛海尔、新华锦、赛轮股份。(严浩)

券业取消指定交易利空券商股

证券统一账户的亮相已进入倒计时,中国结算称平台拟于今年10月推出。此后“一人一户”的限制性规定将取消,且“一码通”账户可将不同证券账户进行关联,用于各类证券交易。但这对于习惯了“靠天吃饭”的券商来说,是个显而易见的利空。(严浩)

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