2014年06月24日 第134期

创业板裹挟着“新经济”的光环市盈率在60倍之上闪耀,而沪市的主板则受GDP增速放缓的拖累在9倍市盈率上贴地飞行,在追高与抄底中选择性困难的股民心中何尝不是刮起了厄尔尼诺风暴!

2014年若发生厄尔尼诺现象,将主要影响巴西、印度的蔗糖生产,东南亚的橡胶及棕榈油生产,阿根廷的大豆生产以及澳大利亚的小麦生产……

分享到:
寻找还没有被超级厄尔尼诺席卷的“妖镍”

与来自太平洋的暖流所导致“南涝北旱”的厄尔尼诺现象相类似,A股市场同样是“涝的涝死、旱的旱死”!创业板裹挟着“新经济”的光环市盈率在60倍之上闪耀,而沪市的主板则受GDP增速放缓的拖累在9倍市率上贴地飞行,在追高与抄底中选择性困难的股民心中何尝不是刮起了厄尔尼诺风暴。但值得注意的是,在气象学上厄尔尼诺现象对股民来说并非全是灾难,如果懂得趋利弊害也同样是极好的投资机会。

在上个月A股涨的根本停不下来的“妖镍”,便在是厄尔尼诺现象预期下发动了预演行情。据法国兴业银行发布的“厄尔尼诺大宗商品指数”显示,厄尔尼诺通常会使全球最大镍产国印度尼西亚发生干旱,从过往记录看,镍最有涨价潜力,1991年以来每逢发生厄尔尼诺现象镍价平均上涨13%,而今年厄尔尼诺卷土重来的概率极高。就是在这种推演的主导下,国际镍价涨势如妖,并带动动A股中镍板块一飞冲天……

厄尔尼诺是发生在热带太平洋海温异常增暖的现象,大范围热带太平洋增暖,会造成全球气候的变化。一般厄尔尼诺年发生时,全球温度要上升至少0.1摄氏度。一旦厄尔尼诺发生之后,美国西海岸干旱、少雨,东部会发生极其寒冷的冬天;南美西海岸,包括秘鲁会发生更多暴雨;巴西、阿根廷,大部分地区会干旱;澳大利亚东部以干旱为主,夏天很可能林火多发。而我国雨带会往南退,退到长江流域、华南等等,会发生北方较旱、南方较涝的状态。登陆我国的台风将偏少,夏季北方部分地区有可能会出现极端高温。

国家气候中心的资料显示,自1950年以来,全球共发生过两次强厄尔尼诺事件,分别为1982年到1983年以及1997年到1998年。1982年4月-1983年7月的那次厄尔尼诺事件非常严重,东太平洋的海温比平时高出4℃-5℃,圣诞节前后,原本栖息在圣诞岛上的一千多只海鸟神秘失踪,接着秘鲁境内普降大雨、洪水泛滥,全世界约有1300-1500人因此丧生,经济损失近百亿美元。1997年-1998年也有类似的情况发生,东太平洋海温升高了3℃-4℃,美洲持续暴雨而东南亚持续干旱,在我国也发生了1998年特大洪涝灾害。

厄尔尼诺现象通过对不同区域的天气间接影响到农产品供给的变化,进而造成全球农产品价格的大幅波动。2014年若发生厄尔尼诺现象,将主要影响巴西、印度的蔗糖生产,东南亚的橡胶及棕榈油生产,阿根廷的大豆生产以及澳大利亚的小麦生产。制糖类企业中粮屯河、南宁糖业、保龄宝;油脂类企业东凌粮油;橡胶类企业海南橡胶,受益于厄尔尼诺现象业绩或将大幅提升。

同时,面对由厄尔尼诺产生的全球温室效应,带来了制冷行业的爆炸式发展,可关注空调行业相关龙头公司,如格力电器、美的集团、青岛海尔和海信科龙。

另外,在厄尔尼诺现象“南涝北旱”的风险威胁下,抗旱防涝的上市公司也将迎来一波炒作的机会,如安徽水利、钱江水利、粤水电、三峡水利、葛洲坝、利欧股份、新界泵业等。

不过值得注意的是,虽然厄尔尼诺现象,同样会让镍、铜、锡等金属矿产量大幅减小,进而推高相关贵金属的价格,但短期内镍价的表现已经非常突出,横扫一切的“妖镍”行情透支了厄尔尼诺的涨价效应,持续追高的风险要大于潜在收益。(金融界网站首席评论员 严浩)

J视点往期汇总>>

政策风向

微刺激生效令中国经济重上“枯荣线”

汇丰控股有限公司6月23日早间公布消息,中国6月汇丰制造业采购经理人指数(PMI)初值为50.8,远超市场预期。六个月来首次扩张,据了解,此数值的前值49.4,市场预期该数值回暖至49.7。汇丰中国制造业采购经理人指数是经济健康状况的领先指标,通常以50作为经济强弱的分界点,高于50表明制造业扩张,低于50表明中国制造业萎缩。这也表明在进行了一系列“微刺激”之后,中国经济已经重新恢复活力,消除了股市在宏观层面一个重大的悲观因素。(严浩)

高层摸底地方经济敦促“稳增长”升级

近日,多位国务院高层到地方展开密集调研。国务院副总理汪洋19日至20日在重庆调研农村改革工作。汪洋深入重庆巴南区等地的家庭农场、合作社、龙头企业,了解生产经营情况,对重庆生猪交易、土地复垦及交易进行了调研,并主持召开座谈会,听取基层干部群众和有关专家学者的意见和建议。16至19日,国务院副总理马凯先后来到大连、无锡、泰州、南通等地,深入造船、海洋工程装备、相关配套及航运企业调研了解实施方案落实情况,主持召开座谈会听取意见建议。18~20日,国务委员王勇先后来到福州、泉州、厦门等地,在造船、汽车、石化、新材料、民航企业实地调研,了解生产经营情况,听取改革发展的意见建议。高层对地方经济的摸底,意味着新一轮的经济刺激手段或将出台。(严浩)

“J视点”简介

  “台风来了,猪都会飞”!由金融界网站出品的原创评论栏目“J视点”,奉行的宗旨便是“捕捉政策风向,呈现高端价值”,始终站在政策最前沿观风,聚焦中国经济体制改革给证券市场带来的积极变化,并充分挖掘新闻背后的价值,在每个交易日9:00点带您领略财经资讯的另一面!相关意见或建议请邮件至:hao.yan@jrj.com.cn

评论 已有0条评论