中国经济网北京2月22日讯今日隆基股份（601012.SH）股价下跌6.94%，截至收盘报108.88元。该股已连续两个交易日下跌。2月19日，隆基股份收报117.00元，跌幅4.33%。

　　2月10日，开源证券发布研报《隆基股份（601012）公司信息更新报告：再次锁定核心材料保障供应彰显龙头本色》，研究员为刘强、蔡紫豪。研报认为，2021年2月8日，隆基股份再次公布硅料玻璃大单：与OCI全资子公司OCIM签订硅料采购合约，约定2021年3月至2024年2月期间合计采购7.77万吨多晶硅，采用锁量不锁价协议模式；与福莱特及其子公司签订玻璃采购合同，约定2021年2月至2023年12月末，在2021年原协议0.96亿平光伏玻璃基础上，追加采购光伏玻璃0.28亿平，并约定2022~2023年按照46GW组件用量采购光伏玻璃。

　　公司强大的供应链控制能力成为2021年关键竞争优势，开源证券维持盈利预测不变，预计公司2020~2022年EPS为2.33、3.01、3.56元，归母净利润为87.8、113.6、134.3亿元，对应当前股价的PE为48.2、37.3、31.5倍，维持“买入”评级。

　　2月9日，长江证券发布研报《隆基股份（601012）：硅料长单延伸海外尽显龙头远见》，研究员为马军、邬博华、杨？。研报认为，当前公司硅片、电池、组件产能分别约85-90GW左右，33-35GW左右，45GW以上（含越南基地）。后续公司扩产明确，硅片环节仅考虑当前规划产能达产，2021年预计可达130GW左右，若考虑到部分产线升级至182，则总产能有望近140GW左右；市占率预计由当前的40%左右提升至50%以上。组件方面，产能扩张预计持续加码，中长期份额有望达到30%左右。电池环节，规划的24%以上转化效率的新产能，有望复刻硅片环节自主掌握设备路径，助力公司迈向一体化巨头。

　　长江证券继续重点推荐隆基股份投资机会。预计2020-2022年公司分别实现归母净利润84.6、117.5、152.3亿元，EPS分别为2.24、3.12、4.04元，对应当前PE分别为50、36、28倍。