持币过节:杠杆资金9月超百亿资金“出逃” 盲目追高惨遭套牢

1评论 2020-09-24 19:14:02 来源:证券市场红周刊 做多唯一突破口

作为高风险偏好的资金,融资盘主打右侧交易,但对一些行业个股盲目“追高”行为,也多让其“多次失手”。

  自7、8月融资盘加速入市后,9月以来呈现出严重分化。随市场风格切换,如7月、8月“追涨”的食品饮料医药等行业,在9月市场调整向下被大笔卖出超过了百亿元。作为高风险偏好的资金,融资盘主打右侧交易,但对一些行业个股盲目“追高”行为,也多让其“多次失手”。

  市场风格巨变

  杠杆资金9月“被动卖出”

  融资盘主打“右侧模式”。作为杠杆资金的“正规军”,两市融资余额表现了资金加杠杆买入股票的力度,是衡量市场风险偏好的重要“风向标”。查阅Wind数据显示,两融账户最新(7月31日)为534万,该数值创出今年新高且已接近2014年年末的牛市水平。由于7今年以来开启的牛市行情,让融资盘入市显著提速,并在9月2日升至1.43万亿元创下今年新高,截至9月21日,两市最新融资余额降至1.41万亿元。

  一组数据显示,7月以两融为代表的杠杆资金加速入场,7月净买入达2406亿元,占今年以来总买入金额达6成。随市场分化调整,8月融资盘净流入金额下滑至536.20亿元,9月上半个月(1日~14日)的一轮下跌,融资盘则反手卖出超过124亿元。上证指数在7月、8月、9月(截至14日,下同)分别上涨了10.9%、3.31%与-3.44%。融资盘的买卖行为与市场行情“同步共振”(附图)

  附图:融资盘今年以来(1~9月)净流入金额

  善于追高,让融资盘在7月单边牛市捕捉到了机会,但也在近期一些行业上遭遇了失手,如8月加速上涨、9月展开调整的食品饮料。Wind统计显示,8月份,食品饮料以15%的涨幅位居申万28个大类行业首位,9月以来下跌9.8%,成为了行业跌幅首位。

  融资盘在食品饮料8月“主升浪”期间,对其净买入金额最高达61亿元,追高行为明显。随9月以来食品饮料“高位跳水”,融资盘开启了“卖卖卖”模式,期间卖出食品饮料板块个股合计近6亿元。(见表1)

  表1 8月融资盘前5大净买入行业,9月以来买卖金额

数据来源:Wind

  事实上,融资盘追高多只食品饮料股被套牢,最典型的个股如海天味业(行情603288,诊股)。海天味业在8月上涨了22%,在9月初创新高后,迅速调整。查阅数据显示,融资盘8月共买入海天味业达2.33亿元。而在8月27日海天味业上涨超6%且创历史新高当天,融资盘即追高买入了1.24亿元。海天味业最新融资余额为7.36亿元,比月初增加了40%。9月以来海天味业大幅调整,截至21日,自高点跌去20%。

  盲目追高 自食苦果

  除了追高食品饮料遭遇了“板块套牢”,融资盘在追高一些题材个股上也遭遇了相似命运。9月以来市场震荡加剧,部分个股受到融资盘追加买入,但其对一些题材股的追高行为“成功率”则显著下降。查阅数据显示,两市有近100只个股最新融资余额相较于月初上升幅度超过15%,逾60只个股上升幅度超过20%。进一步梳理发现,其中,包括圆通速递(行情600233,诊股)、九牧王(行情601566,诊股)、宜通世纪(行情300310,诊股)、东方网力等多股均有融资盘“盲目追高”遭遇套牢的现象。

  整体来看,这些“追高套牢股”主要集中在一些因短期事件刺激股价上涨的中小盘,多数缺乏基本面因素支撑。

  圆通速递在9月2日获融资盘净买入达2.5亿元,该数值占到了当月(1日~14日)总买入金额3.3亿元的近8成。而公司因控股股东及实际控制人向阿里巴巴转让12%股份而在当日出现涨停并创近年新高,融资盘对圆通速递追高买入行为明显。但事不我愿,公司股价在涨停日至今掉头下跌了20%。圆通速递最新融资余额为7.4亿元,比月初增加了53.32%。

  因事件型驱动短线追高遭套牢的还有九牧王。九牧王9月10日因发布战略变更规划在当日出现涨停并创近一年新高。9月10日当天融资盘对其净买入3344万元,该数额占到了九牧王当日总成交金额1成。公司股价在涨停次日反手跌停并在此后交易日盘中继续下跌5%。九牧王最新融资余额1.6亿元,比月初增加接近1倍。

  除了对于“10%涨跌幅”限制的个股给予追捧,融资盘对于放宽涨跌幅至20%的创业板个股“追高兴致”也保持高亢。如宜通世纪,公司因“小市值、低价创业板”在9月8日遭热炒股价涨停。融资盘当天净买入9132万元,创出了今年以来最高单日净买入金额,在随后两个交易日,公司股价连续下跌了26%。宜通世纪近年业绩表现不佳,2018年公司亏损近20亿元,今年上半年实现净利润1825万元,下滑了32.47%。

  融资盘在另一只“小市值、低价创业板”个股东方网力(现ST网力(行情300367,诊股))的炒作上就踩到了“被ST”的雷。

  东方网力与宜通世纪炒作逻辑类似,公司因“小市值、低价创业板”在9月3日大涨20%,融资盘当天净买入达2976万元。9月7日股价继续大涨近10%创近一年新高,融资盘当日继续追加买入4226万元。但创新高后,公司股价掉头向下,9月9~9月10,两个交易日即连续下跌了超过30%。东方网力因违规担保9月15日起被ST,成为创业板史上首批ST股之一。

  表2 融资余额增幅较高个股

数据来源:Wind

   

关键词阅读:持币过节 杠杆资金

责任编辑:张振江
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
“十四五”风口前瞻!规划建议即将发布 投资主线抢先布局,机构火速预测!这些板块或迎重磅利好,风口浪尖

2020-10-26 07:08:05来源:数据宝

“巨无霸”蚂蚁集团来了 本周打新!顶格申购可100%中签

2020-10-26 06:44:38来源:中国证券报

收评:受金融股拖累沪指跌0.82% 充电桩概念逆市崛起7股20%涨停

2020-10-26 15:01:40来源:金融界网站

社保最新持仓曝光!新进32股 29股连续持有超两年 同时被巨头私募盯上的竟是它(附股)

2020-10-26 07:09:00来源:数据宝

茅台“不及预期”?半日市值损失900亿 有投资者昨晚计划“下跌就加仓” 茅台旗手但斌刚刚喊话

2020-10-26 12:51:55来源:e公司官微

“药中茅台”片仔癀一度触及跌停 遭“民间股神”减持?林园回应

2020-10-26 09:43:17来源:金融界网站

十大券商一周策略:预期市场短暂修正 静待两事件落地

2020-10-26 07:51:00来源:格隆汇

2万亿茅台财报来了!日赚1.22亿 贵州国资套现约280亿

2020-10-26 06:43:56来源:证券时报

提醒!可转债这项交易新规周一实施 忘记操作打新、买入都受限

2020-10-26 06:36:05来源:券商中国

中泰证券:“十四五”规划主线下 硬科技或将再次启航

2020-10-26 07:29:10来源:金融界网站

电子板块:新技术与国产替代中的投资机遇

2020-10-26 07:42:27来源:东北证券

又崩了!“药茅”开盘跌停,“榨菜茅”继续放量大跌,真茅台半天暴跌900亿

2020-10-26 12:11:15来源:中国基金报

国泰君安证券宏观:五中全会揭开十四五规划 看好七大领域

2020-10-26 08:05:40来源:金融界网站

社保、养老金新进个股名单曝光 重仓股获券商多次推荐

2020-10-26 07:20:56来源:星矿数据

中国风塔再遭海外反倾销调查:欧委会也下狠手 多家A股公司曾涉及

2020-10-25 19:46:56来源:e公司

花式自救!这家航司在A380里开餐馆 每人最贵3000多元 半小时被抢光

2020-10-26 07:26:00来源:每日经济新闻

“超级周”来了!本周重大会议召开;29日申购超级“巨无霸”!牛市3浪仍在?一大时间节点须盯紧

2020-10-26 07:06:50来源:每经牛眼

抖音、快手上市步伐加快 “短视频第一股”将花落谁家?概念股梳理

2020-10-26 13:31:01来源:金融界网站

周末上市公司晚间重要公告

2020-10-25 19:27:54来源:金融界网站

“两个晚上没睡好!”涪陵榨菜接连大跌 券商看好未来成长性

2020-10-26 13:26:40来源:中国证券报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
海康威视42.799.30%219673.32
歌尔股份43.833.52%87842.91
四方达9.4020.05%50913.08
大族激光37.586.76%49521.87
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点