三倍资金狂买基建工程 创业板见顶了吗?

1评论 2020-02-26 21:28:37 来源:红周刊 游资是怎么抓涨停的?

具体方向上,5G建设提速,网络建设将提振主设备、光器件、PCB等市场需求,同时5G手机放量,将提振芯片、光学镜头、射频、手机散热、OLED等市场需求。筛选后发现符合条件的房地产公司仅有10家,其中荣盛发展和绿地控股股息率达到5%左右,荣盛发展、绿地控股、蓝光发展和保利地产4家公司已经披露2019年报预告或快报。

  市场风格逆转,科技集体回调VS周期大涨

  2月,A股将超预期发挥到了极致。

  一方面,科技股没能再次上演大逆转,创业板下跌近5%,前期人气股批量跌停,国农科技(行情000004,诊股)(维权)、海特高新(行情002023,诊股)等甚至从昨日的涨停到收盘跌停。

  另一方面,周期股强势崛起,建筑装饰、房地产、水泥、钢铁等大幅上涨,交建股份(行情603815,诊股)、山东路桥(行情000498,诊股)、合肥城建(行情002208,诊股)等涨停。

  有投资者表示近期市场节奏太难把握了,从今天市场流传的段子可见一斑。昨日某位基金经理说:“只要您想下车(科技股)撒泡尿,您就会被历史的车轮无情甩下,因为这是一趟高铁。”于是,没下车的今天就尿在了裤子上,开始有些暖,但现在有些凉了。

  数据说话:创业板见顶了吗?还有多大上涨空间?

  1、天风证券(行情601162,诊股)结合创业板历史换手率,从指标方面给出方向参考:

  当前流动性和资金面推动的结构市中,估值和基本面短期的解释力度都有限,一些交易层面和流动性的指标值得关注。关于创业板换手率(流通市值),历史上创业板换手率有4次超过5%:

  今日,创业板换手率已持续7个交易日在5%左右徘徊,创业板指最大涨幅7.6%。因此从换手率历史极致表现分析,此轮创业板换手率维持在5%左右,理论上或将还能持续5至26个交易日,上涨空间也许还有12%至32%左右。(当然,这里还需综合对比考量加杠杆和区间之前阶段涨幅的情况)

  2、此外从估值水平看,今日创业板市盈率为58倍,市净率为6.8倍。

  市盈率相对水平,目前位置位于2014年12月牛市主升浪启动前,以及2016年5月市场大幅回调后的水平;估值百分位方面,大概处于5年历史百分位65%左右。因此当前创业板估值正常偏高(绝对不存在被低估,同时也并没有到泡沫非理性繁荣的地步)。

  3、创业板变数在于美股涨跌情况

  2019年以来,美股走势创业板走势节奏正相关性较强。例如2019年上半年,纳斯达克指数创业板指数均呈现上涨趋势;2019年下半年,二者皆处于区间内大幅震荡状态;2019年四季度以来,二者又双双开启上涨趋势。

  因此从外部环境考虑,创业板走势会受美股影响,如果美国市场受疫情等因素影响持续下跌,则A股市场难免会被拖累;如果美股能够短期止跌并延续上涨趋势,则创业板内生动力更强,同样有创新高的能力。

  坚守5G新基建,还是抄底传统地产基建?

  1、5G新基建作为进攻首选

  创业板是本轮科技股行情的核心代表。从上述部分可知,创业板估值还并没有到高攀不起的程度,并且电子、计算机和通信中的部分细分行业,仍然处于景气周期的上行阶段,短期调整后仍然有望反复活跃。

  天风证券指出,最宽松的时候可能在逐步过去,指数再大幅向上的可能性较低,但科技板块的个股和主题可能仍然继续活跃。

  海通证券(行情600837,诊股)指出,往后看我们有望迎来以5G为代表的新一轮技术周期,并且科技周期正由硬件带动软件革新和内容发展,即19年电子到20年计算机、传媒、新能源车产业链。

  招商证券(行情600999,诊股)指出,当前,A股科技股与美国90年代科技股具有很多相似之处:5G科技周期的到来,我国在新一轮科技周期中的领先地位,经济转型时期国家大量产业政策的支持,都让未来A股万亿级科技股的出现前景可期,布局科技龙头,时不我待。

  具体方向上,5G建设提速,网络建设将提振主设备、光器件、PCB等市场需求,同时5G手机放量,将提振芯片、光学镜头、射频、手机散热、OLED等市场需求。

  2、基建地产作为防守反击首选

  国泰君安(行情601211,诊股)上周末明确提出,复工之日就是周期启动之时!

  国泰君安强调,假设疫情对2020年2月社零增速冲击为5个百分点,为了对冲消费的负贡献,测算得到2020年全年固定资产投资增速至少需要5.9%。假设2020年制造业投资增速维持在3.1%增速不变,房地产投资增速为7%,则需要全年基建投资增速达到7.2%。

  显然资金已经率先重视起了这个预期,2月以来,基建工程(165525)指数基金成交量显著放大,今日成交额创历史天量,并且相当于上个交易日的3倍,显示出资金从高位流向了低位的基建,主动寻找价值洼地。

  此外,房地产政策边际改善的趋势渐渐明确,目前已有超20个省市相继推出涉及房地产领域的政策纾困房地产行业。其中,河南省驻马店市率先调低了首套房首付比例,将缴存职工首套房贷款最低首付比例由30%下调为20%,并将住房公积金的最高贷款额度由45万元提高至50万元。

  对此,华创证券房地产行业袁豪(金麒麟(行情603586,诊股)分析师)(新财富上榜分析师)认为,目前经济、财政、地产三大政策放松信号力度加强,逆周期调控政策弹性或进一步加大,在房地产板块低估值下将进一步增强估值向上弹性。

  华创证券重申板块推荐评级,并优选优质房企和优质物管企业,推荐:1)住宅开发:万科 A、保利地产(行情600048,诊股)、金地集团(行情600383,诊股)、金科股份(行情000656,诊股)、旭辉控股、阳光城(行情000671,诊股)、中南建设(行情000961,诊股)、荣盛发展(行情002146,诊股)、蓝光发展(行情600466,诊股)、华夏幸福(行情600340,诊股);2) 物业管理:招商积余(行情001914,诊股)、绿城服务、保利物业、新大正(行情002968,诊股)等。

  《红周刊》结合财务数据,根据以下5个条件:1、股息率(12个月)大于3%;2、总市值大于200亿;3、2019三季报净利润增幅大于20%;4、2019年报预增大于30%;5、市盈率低于15倍。

  筛选后发现符合条件的房地产公司仅有10家,其中荣盛发展和绿地控股(行情600606,诊股)股息率达到5%左右,荣盛发展、绿地控股、蓝光发展和保利地产4家公司已经披露2019年报预告或快报。

关键词阅读:创业板 资金面

责任编辑:逯文云
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
1.6亿股民画像来了!亏10%-50%最焦虑 七成赚10%-50%就变现

2020-03-28 14:08:45来源:中国证券报

工信部发布推动5G发展通知 基建产业链获发展机会

2020-03-28 10:49:24来源:大众证券报

暴跌900点 美股尾盘惊魂!美国确诊超10万 特朗普刚刚签署2万亿"救市计划"彻底抓狂:我要呼吸机!

2020-03-28 07:40:15来源:中国基金报

日赚8.59亿 总资产突破30万亿!“宇宙行”年度成绩单来了

2020-03-28 07:22:35来源:中国证券报

被忽视的“深坑”:2000亿资金已抢筹 三大主力都出手 它们是标靶

2020-03-28 08:00:25来源:每经牛眼

银泰系掌门沈国军再次增持!大佬云集新世界 将掀怎样的风浪?

2020-03-27 08:07:43来源:中国证券报

彻底垮了!欧美经济急剧恶化!警惕“输入性”经济大冲击!

2020-03-28 07:11:40来源:米筐投资

周五上市公司晚间重要公告

2020-03-27 18:39:39来源:金融界网站

四天波音暴涨90%、达美航空反弹近50% 恰逢油价再度大跌 A股7家航空股受益(附投资逻辑)

2020-03-27 07:14:09来源:金融界网站

人工智能时代来临 还需要那么多人吗?

2020-03-28 07:22:00来源:泽平宏观

A股头条:高层会议提出适当提高财政赤字率 钟南山回应国内是否会二次暴发疫情

2020-03-28 07:03:33来源:金融界网站

航天长峰:重症呼吸机Athena 8500尚未在国内形成实际销售

2020-03-26 20:36:53来源:金融界网站

大客户变“对手” AI芯片独角兽寒武纪“叩门”科创板

2020-03-28 10:40:45来源:大众证券报

下周看点:三月制造业PMI数据即将公布 305家公司年报出炉

2020-03-28 10:42:22来源:大众证券报

关键性一周!多国政策持续发力 全球市场暂时喘息

2020-03-28 07:53:35来源:Wind资讯

风向变了?白马股重获券商扎堆推荐 14股潜在涨幅超20%(名单)

2020-03-26 20:35:52来源:数据宝

大盘震荡调整 两大板块逆势走强

2020-03-26 16:19:46来源:金融界网站

A股触底回升宽幅震荡 机构及深股通相中大消费

2020-03-28 10:46:57来源:大众证券报

货币政策讨论之夜:陷入衰退、宽松上限、财政刺激

2020-03-28 08:27:30来源:云锋金融

去年净利610亿增超16%!邮储银行回A后首份年报:AUM超10万亿 信息科技投入占营收近3%

2020-03-28 07:16:55来源:券商中国

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
天箭科技92.5410.00%43804.31
中科曙光45.024.09%43660.14
晶方科技87.813.03%41150.43
山东黄金35.162.18%40744.45
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    实时热点