金融界网站7月1讯日 今日5G概念掀涨停潮，泰晶科技、惠伦晶体、科信技术、中嘉博创、光弘科技、电连技术、华星创业、科泰电源、星帅尔等集体涨停。

　　在6月29日举行的中美元首会晤中，国家主席习近平和美国总统特朗普同意，中美双方在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商。美方表示不再对中国出口产品加征新的关税。两国经贸团队将就具体问题进行讨论。

　　民生证券认为，5G板块将是市场风险偏好提升下的反弹先锋，一是华为上游供应链将重新恢复正常，5G设备和终端出货不确定性风险将得到释放；二是5G牌照发放速度超预期，整个5G建设进度超前，截止26日，华为已经在全球发货15万个基站，年底将达到50万个5G基站；三是近期运营商对5G相关设备进行集采，上游产业链订单能见度提升，沪电股份中报业绩预告超预期；四是运营商提前预热5G、5G终端将在三季度迎来密集发布阶段，5G规模商用将提速。关注3条主线：受益5G基站建设的标的，关注深南电路、沪电股份、华正新材、飞荣达；受益5G终端换机潮的个股，关注立讯精密、欣旺达。

　　国金证券认为，华为手机成长动力来自于创新加速，若美国对华为解除禁令，华为手机出货量有望积极乐观。2016年以来，华为智能手机出货量快速提升的动力来自于自主创新的不断加快，发展势头强劲。美国全面禁华为后，产业链将华为智能手机2019年出货量下调至1.9-2.0亿台，预计，假设禁令解除，华为智能手机全年出货量有望大幅上修。解禁后，华为智能硬件产业链企业迎来盈利修复机会。

　　中泰证券认为，美对华为制裁或缓和，关注华为产业链的预期修复。5G投资从主题向业绩驱动转变，短期关注华为产业链的预期修复，中长期自主可控产业链重构的国产替代与5G应用市场将迎来机遇。看好主设备商中兴通讯、烽火通信；PCB：深南电路、沪电股份；手机终端与半导体器件：闻泰科技、卓胜微、麦捷科技；数据中心：宝信软件、光环新网、万国数据、数据港；交换机：紫光股份、星网锐捷；天线和射频：飞荣达、通宇通讯、摩比发展、东山精密、北斗星通；关注小基站：京信通信、剑桥科技、天邑股份、中嘉博创；高速光模块与组件：光迅科技、中际旭创、天孚通信、新易盛；物联网模组与终端：移远通信、移为通信、广和通、高新兴、日海通讯；智能控制器：拓邦股份、和而泰。

　　光大证券认为，建议三条主线配置硬科技行业，主线一之贸易摩擦缓和：重点关注消费电子尤其华为手机供应链企业、安防和部分海外销售占比大的企业。实体清单事件后，资本市场普遍大幅下修华为手机的整体出货预期，本次特朗普表态后，华为手机或将恢复到2.2亿部以上出货预期，华为和5G换机潮有望驱动消费电子周期于19Q3见底回升。（1）华为供应链：顺络电子、信维通信、汇顶科技、韦尔股份、立讯精密、京东方、深天马、TCL、蓝思科技、欣旺达、闻泰科技等。主线二之5G产业链。中国5G商用牌照提前发放，国内5G建设进程确定性加速，关注5G无线侧、5G手机创新和受益于5G的网络可视化和IDC等领域。建议关注：（1）5G无线侧中兴通讯（主设备）、大富科技和ST凡谷（滤波器）、深南电路（PCB）、沪电股份（PCB）等；（2）5G手机创新：信维通信、三环集团等；（3）网络可视化和IDC：中新赛克和光环新网。主线三之自主可控和国产替代。华为、中兴、海康等中国硬件科技巨头将鑫、北京君正；FPGA领域紫光国微；模拟芯片领域圣邦股份等。北斗：华测导航、海格通信、华力创通、中海达。激光器：锐科激光。