超高清视频概念持续大涨，毅昌股份、四川长虹、领益智造、东方网络、银河电子、数码科技、京蓝科技、飞乐音响、真视通、创维数字、飞利信、和晶科技、海信家电等多只股涨停。

　　近日，工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》（以下简称《计划》），该计划提出，按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，超高清视频用户数达到2亿，在文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等领域实现超高清视频的规模化应用。

　　天风证券指出，《超高清视频产业发展行动计划（2019-2020年）》对超高清视频的核心器件、硬件终端等提出了明确的发展规划，随着技术和产业链的成熟，超高清视频应用有望蓬勃发展。未来视频会议系统、视频监控等有望向超高清化升级，进一步提升龙头厂商技术壁垒和产品价值量。投资建议：传输网络升级扩容需求进一步提升，网络各环节长期持续受益。

　　中泰证券认为根据《行动计划》，政府将设立产业投资基金等方式，撬动各方资源投入，如支持行业协会联合彩电企业开展彩电“汰旧换优”工作，若根据2022年4K电视终端全面普及，8K电视占比要达到5％，而当下根据奥威云网显示存量市场4K超高清电视机约1.1亿台，占比不足20％，且老款4K电视机需要输入接口配置难以满足60帧4K信号的输入要求，我们预测4k电视的存量替换以及8K电视的增量空间至少万亿规模。

　　重点沿着“终端---网络---内容”的传输路径推荐。尤其是上层核心器件层的需求推动和国产替代将确定性和率先爆发，重点关注国内芯片产业在影像传感器芯片龙头韦尔股份，存储芯片国内布局DRAM的兆易创新，编解码芯片华为海思、富瀚微，光学镜头模组欧菲科技、安防高清镜头商联合光电等核心元器件以及智能电视板卡代工厂视源股份。同时内容端我们认为安防领域叠加5G和AI技术将是最先实现超高清领域，重点关注海康威视。另外VR侧以及医疗侧的潜在市场也值得重视。