“过去一年，我国上市银行资产规模稳步上升，业绩指标继续回暖，8家上市银行实现了双位数增长，不良处理力度加大逐渐企稳，不过ROE指标却不让人省心，有17家上市银行甚至出现下滑现象，原因为何？”

　　从年初开始，上市银行陆续开始披露2018年的业绩快报。随着春节后首个工作日青岛银行发布业绩快报后，截至2月13日，已有20家上市银行发布了业绩快报。根据其披露的资产规模、营收、净利润、不良贷款率以及加权平均净资产收益率等核心数据，银行2018年运营状况跃然眼前。按照规定，上市银行将在4月30日前完成2018年年报所有披露工作。

　　《投资者网》统计显示，在当前20家已披露业绩快报的上市银行中，包含7家股份制银行、5家农商行，以及8家城商行。此外，目前四大国有银行均尚未披露其业绩年报。

　　与此前多家银行主动缩表不同，发布业绩快报的20家银行在2018年无一缩表，以城商行、农商行为代表，资产规模呈现扩张之势（图1），其中吴江银行2018年资产总额增速近23％。对此，该行称，2018年吴江银行营业收入的增长得益于总资产规模的扩大，而净利润增长得益于营业收入的增长。

　　其实，自2016年四季度以来，在强监管之下，有7家上市银行进行过11次缩表，银行严控应收账款类投资和同业资产。在调整之后，今年缩表趋势不再明显。

　　在营收与净利润方面，20家上市银行在营收上均取得正收益（图2），其中，上海银行和青岛银行增幅均超过三成。净利润方面，包括杭州银行、成都银行、上海银行、招商银行、长沙银行、贵阳银行、紫金银行以及江苏银行共8家银行实现盈利两位数增长。

　　不过，值得注意的是，仅有郑州银行净利润出现下滑，2018年营业收入为110.93亿元，较上年同期增长8.82％；归属于上市公司股东的净利润为30.06亿元，较上年同期下滑28.15％。对此，有业内人士认为，不出意外，郑州银行净利增幅将垫底上市银行。

　　对于净利润下滑近三成的原因，郑州银行在业绩修正公告中称，“2018年四季度，根据逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款并足额计提拨备、同时将拨备覆盖率维持在150％以上的监管要求，公司当年拨备计提超出预期，2018年度业绩同比下降。”

　　去年上市银行同样加大了不良资产的处置力度，包括青岛银行、平安银行、郑州银行、江阴银行、贵阳银行以及吴江银行6家银行2018年不良贷款率有所上升（图3），其中青岛银行上升最大为0.97个百分点。光大银行不良贷款率与2017年持平，剩余成都银行、杭州银行、江苏银行、张家港行等13家银行不良贷款率在2018年有不同程度的下降。

　　值得注意的是，多数银行在业绩快报中指出，已经将逾期90天以上贷款全部计入不良，对不良考核限定更为严格。

　　仔细梳理数据，《投资者网》注意到，2018年上市银行加权平均资产收益率（ROE）普遍下滑（图4）。ROE指标指的是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率，体现了自有资本获得净收益的能力，简而言之，就是一家企业的赚钱能力。

　　在披露年报的20家上市银行中，仅有紫金银行、上海银行以及招商银行2018年加权平均净资产收益率同比上升，其他均为下降。

　　对于其中的原因，小小金融总经理刘小峰向《投资者网》表示，2018年银行净资产收益率下滑，主要是监管部门调整不良资产统计口径，很多银行将逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款并加大计提拨备的力度，使得不少银行出现增收不增利的情况。最近几年，银行净资产收益率下滑已经成为常态，主要是受利率市场化的影响，付息负债成本率升幅大于生息资产收益率升幅，使得银行净息差下降，净利润增速下滑，从而影响净资产收益率。而要驱动净资产收益率回升，银行需要做好几件事情，一是提高息差，二是降低不良。