一、【要闻速递】

　　1、央行：2月13日将在香港发行两期共200亿元央票。央行公告，2月13日将通过香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，招标发行2019年第一期和第二期中央银行票据。第一期中央银行票据期限3个月（91天），为固定利率附息债券，到期还本付息，发行量100亿元，起息日为2019年2月15日；第二期中央银行票据期限1年，为固定利率附息债券，每半年付息一次，发行量100亿元，起息日为2019年2月15日。

　　2、疯狂爆雷之夜！20亿成“起步价” “亏损王”预亏逾73亿。因为根据沪深交易所规则，1月31日是年报业绩变动超50％的上市公司发布预告的截止日期。30日晚间的业绩地雷集体引爆，上百份预亏公告刷屏，亏损20亿成了“起步价”。预亏王非天神娱乐莫属，公司预计2018年净亏损73亿元-78亿元！除此之外，预亏超30亿元的比比皆是。评：A股上市公司疯狂秀下限，这是在挑战监管底线。

　　3、股指期货持仓再破20万手！风险管理需求显著增加。自2018年交易安排调整后，股指期货持仓量稳步攀升，2019年1月29日再次突破20万手大关。中金所1月29日公布的数据显示，IF、IC、IH三大股指期货成交量达141134手，持仓量达201123手，成交持仓比0.71。评：持仓量增加也对股指期货流动性提出了更高要求。进一步调整交易安排，促进期指功能发挥迫在眉睫。

　　4、科创板真的来了：50万起步 5天不设涨跌停 不搞T+0。资本市场最关注的科创板终于落地了，30日晚证监会、上交所发布科创板征求意见系列文件，注册制、50万门槛、上市前5天无涨跌幅限制、不盈利也能上市、允许同股不同权，最严退市规定、科创板单笔申报数量应不小于200股，可按1股为单位进行递增等内容备受市场关注。评：没有T+0，没有实质取消涨跌幅限制，科创板尺度虽有突破，但是在另外一方面未达到预期。

　　5、外盘：美联储对于下次利率决定保持“耐心”的鸽派言论令市场欢心，同时波音与苹果的强劲财报也为美股带来提振，美股强势收涨，道指涨逾400点，两个月以来首次站上25000点；阿里巴巴因强劲企业财报提振收盘涨逾6％；纽约黄金微涨0.02％报收1315.50美元，在联储决议发布后继续攀升；原油期货因委内瑞拉事件及库存增幅不及预期推动，纽约原油上涨1.7％报收54.23美元，创两个多月新高；泛欧斯托克600微涨0.36％报358.51点。

　　二、【市场温度】

　　周三沪深两市小幅低开，开盘后震荡上行，尤其是在金融股的带动下快速反弹，但反弹过程中动能持续性较差，随后震荡回落展开分化。午后，指数一度在地产板块护盘下表现良好，但证券等板块的跳水引发多板块跟踪，指数震荡走低下，尾盘一度再次急跌。

　　时至年末，年报预披露地雷频暴，个股杀伤力逐步加大，两市跌停板数量也开始增多，短期“风口”下不利于操作。不过，2440点以来的反弹趋势依旧，节奏也保持健康，市场结构性机会犹存。当然，鉴于短期业绩问题引发的个股杀跌，建议适当规避，待风险集中释放后再做定夺。此外，一旦节前指数出现继续的走低，可逢低考虑积极低吸。机会方面，继续坚守前期多次提及的金融、消费类底仓，同时对于“新基建”相关题材股轮番操作。

　　三、【题材掘金】

　　乡村振兴：十九大强调坚持农业农村优先发展，实施乡村振兴战略，具有重要指导意义，2019年一号文或仍将以乡村振兴战略作为政策主线。据去年底中央农村工作会议和全国农业农村厅局长会议相关精神，农村土地制度改革、农村人居环境整治、农业供给侧改革、农村基础设施和公共服务提升等可能成为即将发布的“一号文件”的核心内容。

　　标的：天山股份、苏垦农发

　　分散染料：据行业网站消息，年后分散染料将开启涨价模式。春节后印染企业将迎来一年一度的生产旺季，尤其是3月之后产品销售将最为旺盛。一般而言，节前染料生产企业和印染企业库存处于中低位，贸易商节前适当备货；春节后下游通常开始补库，染料企业适当提高挂牌价格，而染料的成交价格中枢也将逐步上移。

　　标的：闰土股份、浙江龙盛、吉华集团

　　核电：我国核电建设临近春节收到一份大红包。1月30日，从华龙国际核电技术有限公司获悉，中国核工业集团漳州核电一期项目1号、2号机组，以及中国广核集团惠州太平岭核电一期项目1号、2号机组已获得核准。而此前过会的CAP1400，也在积极推进审批流程中。

　　标的：沃尔核材、台海核电

　　四、【上市公司】

　　【重大事项】

　　科大讯飞澄清：商誉未出现减值迹象

　　华映科技：预计2018年度亏损37亿-55亿元 拟计提大额坏账准备逾30亿元

　　东方财富：2018年预计盈利9.1亿元-10.1亿元

　　天神娱乐：预计2018年净亏损73亿元-78亿元

　　华业资本预计2018年度亏损46.5亿-50.5亿元

　　庞大集团：2018年净利预计亏损60亿元至65亿元

　　【定增重组】

　　达刚路机：拟5.46亿元收购众德环保52％股权

　　中国动力：签订重组框架协议

　　【数据速览】

　　兰州民百：2018年净利增逾10倍 拟10派16元

　　药明康德预计2018年度净利润同比增加70％-86％

　　马钢股份：预计2018年净利59.17亿元

　　德新交运：2018年业绩预增逾10倍

　　新华保险：预计2018年净利同比增加50％

　　海南橡胶：预计2018年净利润2亿元到3亿元

　　一汽夏利：2018年预盈3400万元至5100万元

　　聚力文化：预计2018年度亏损17.5亿-23.2亿元

　　中珠医疗：预计2018年度亏损11亿-16亿元

　　兰石重装：预计2018年亏损13.9亿元左右

　　商赢环球：预计2018年度亏损16.5亿-18.5亿元

　　联络互动下修业绩预期：预计2018年净利润为1000万元至4000万元

　　上汽集团：预计2018年度净利润360亿元 同比增加4.6％

　　用友网络：预计2018年净利为5.6亿元至6.2亿元

　　贵人鸟：预计2018年度亏损6.2亿-8.2亿元

　　鹏起科技：预计2018年亏损28.1亿元-33.1亿元

　　印纪传媒：2018年预计亏损21.4亿元至32亿元

　　敦煌种业：预计2018年净利亏损2亿元左右

　　兴业证券：预计2018年净利润同比减少80％到100％

　　长江投资：2018年预亏5亿-7亿元 或被实施“退市风险警示”

　　*ST尤夫将2018年业绩预告下修为亏损17亿-18.6亿元

　　*ST天马：下修业绩预期 预计2018年度亏损4.5亿至6.75亿元

　　欧菲科技：预计2018年净利同比增长逾120％

　　珈伟新能：预计2018年亏损19.5亿-19.55亿元 计提商誉减值逾12亿元

　　生益科技2018年实现未经审计净利润10.04亿元 同比减少6.53％

　　天地源：扩大房地产项目销售规模 预计2018年净利3.8亿元-4.3亿元

　　山东金泰：2018年净利预亏1020万元 股票存被实施退市风险警示

　　浩丰科技：2018年预计亏损6亿元-7亿元

　　人人乐：下调2018年业绩预期 预亏2.8亿元至3.6亿元

　　奋达科技下修业绩报告 预计2018年度亏损7.2亿-7.9亿元

　　勤上股份：预计2018年亏损12亿元-15亿元

　　天山生物：2018年预计亏损19.5亿-19.6亿元 拟计提长期股权投资减值准备约17.95亿元

　　乐视网：2018年经营性亏损逾25亿元

　　海马汽车：预计2018年亏损12亿-18亿元

　　康盛股份：预计2018年亏损10.5亿元-11.5亿元

　　信威集团：预计2018年亏损29亿元-35亿元

　　*ST中绒：2018年预计亏损17亿至25亿元

　　东方精工：预计2018年净亏损29亿元至44亿元

　　神雾环保：预计2018年度将亏损14.93亿-14.98亿元

　　利源精制预计2018年度亏损35亿-48亿元

　　华谊兄弟：拟大幅计提资产减值准备 2018年预亏9.82亿元至9.87亿元

　　毅昌股份：高管拟减持400万股 2018年预亏7亿元-8.5亿元

　　厦工股份：预计2018年净利润亏损7.05亿元-8.95亿元

　　中央商场：预计2018年度亏损2.5亿-3.5亿元

　　银河生物：2018年预亏6.5亿至8.5亿元

　　中孚实业：预计2018年亏损18亿-22亿

　　联建光电：预计2018年度亏损28.02亿-28.07亿元

　　长城动漫：预计2018年净利亏损3.5亿元-4.5亿元 拟计提商誉减值2.5亿-3亿

　　联创互联：预计2018年净亏损17.2亿元-18.3亿元 拟计提商誉减值准备19.8亿元

　　宏达股份：2018年预亏25亿-30亿元

　　哈投股份：2018年预亏逾1亿 金融资产计提减值6.9亿元

　　中天能源：预计2018年净利同比下降3.34％-94.29％

　　迈瑞医疗：2018年预计盈利35.33亿元-39.05亿元

　　暴风集团：预计2018年亏损9.2亿元至9.25亿元

　　南方航空：预计2018年度净利润同比减少47％到56％

　　小康股份：预计2018年度业绩亏损5.95亿元到6.45亿元

　　泛海控股：2018年净利润预计为8.7亿元至13亿元 同比下降55.04％至69.91％

　　同花顺：预计2018年净利润同比下降40％-10％

　　大晟文化：预计2018年度将亏损10亿-15亿元

　　祥源文化：2018年净利同比减少75.39％-83.59％

　　*ST富控：预计2018年度将亏损19.8亿元

　　民生银行：2018年净利503亿元 同比增1.03％

　　东方锆业：延期至3月1日披露年报

　　【投资事项+其他事项】

　　深纺织A：终止盛波光电增资扩股引入战略投资者事项

　　豫光金铅：收到政府补助3188万元

　　浙江医药：新昌制药厂通过美国FDA现场检查

　　山河智能：广州市政府将成为公司实控人

　　六国化工：子公司年产150kt双氧水、60硫酸钾及纯氧煤气化优化组合工程试生产

　　辰欣药业：核苯磺酸氨氯地平片通过仿制药一致性评价

　　【增持减持】

　　交大昂立：拟回购2500万元至5000万元公司股份

　　远兴能源：累计回购公司4.02％股份

　　鸿利智汇：控股股东累计增持公司2.59％股份

　　漳泽电力：股东中投知本汇拟清仓减持公司8.98％股份

　　掌阅科技：股东国金天吉拟减持不超6％股份

　　凯恩股份：控股股东质押股份跌破平仓线

　　广联达：董事贾晓平减持82万股

　　福安药业：股东汪璐减持公司1.43％股份

　　任子行：股东华信远景减持公司1.9713％股份

　　五、【交易提示】

　　停牌个股

　　上海天洋：筹划发行股份购买资产 31日停牌

　　复牌个股

　　汇金股份：邯郸市国资委将成实控人 31日复牌

　　解禁股个股