众信旅游经营现金流降137% 收购16家公司商誉增至8亿

1评论 2018-11-09 08:11:18 来源:长江商报 作者:徐佳 低吸也能抓涨停!

  “民营旅行社第一股”众信旅游(行情002707,诊股)上市四年来,不断并购扩张。

  据长江商报记者不完全统计,2015年至今,众信旅游先后收购竹园国旅等16家公司股权。2017年,公司还拟作价26亿元收购上海携程等股东所持华远旅游100%股权,但以失败告终。目前,公司正在推进对竹园国旅剩余30%股权的收购。

  伴随着多次并购,2014年至2017年众信旅游营收净利增幅分别达到1.85倍、1.13倍。同时,截至今年三季度末,众信旅游商誉由上市初期的287.42万增长至8.14亿元。

  需要注意的是,受境外个别目的地特殊事件影响,公司第三季度营收净利分别下滑13.4%、18.25%。不仅如此,由于预付款增长较快,导致报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-1.22亿,同比减少137.03%。

  为了缓解资金压力,除了发行7亿元可转债之外,今年前三季度,因新增部分银行借款,公司筹资活动产生的现金流量净额为2.06亿元,同比增长212.22%。

  拟变更7亿元可转债募投项目

  11月7日晚间,众信旅游发布公告称公司部分募投项目延期及调整。其中,“出境游业务平台”项目、“‘出境云’大数据管理分析平台”项目建成期由2020年12月31日延期至2021年12月31日。“出境游业务平台”子项目“实体营销网络拓展”项目天津、上海实体门店实施主体由公司调整为公司在当地的全资子公司天津众信悠哉网国际旅行社有限公司(负责天津地区实体门店)、上海众信国际旅行社有限公司(负责上海地区实体门店)。

  资料显示,众信旅游去年12月1日发行700万张可转债共募集资金7亿元,主要用于“出境游业务平台”项目及“‘出境云’大数据管理分析平台”项目。

  截至2018年9月30日,公司已使用可转债募集资金114.55万元用于出境游业务平台项目,募集资金余额为69188.69万元(含利息收入)。“出境云”大数据管理分析项目尚未有实际投资。

  除了公司募集资金账户剩余可转债募集资金3.12亿元之外,众信旅游还有3.4亿元募集资金用于暂时性补充流动资金,4000万元用于购买银行结构性存款。

  对于此次变更,众信旅游表示考虑募投项目投资计划时间较早,项目投资总额大,募集资金仅限用于资本性支出,占投资总额的比重较低。2018年以来,出境游市场及旅游特色产品市场发生了一定的变化,公司此举是为了更为合理谨慎地使用募集资金,提高募集资金使用效率。

  公司进一步称,募投项目延期及部分项目变更实施主体未改变募集资金用途及投资规模,不会对募投项目的实施造成实质性的影响。

  上市四年业绩增速放缓

  作为“民营旅行社第一股”,众信旅游自2014年上市以来,通过外延式并购不断扩张。

  据长江商报记者不完全统计,2015年至今,众信旅游先后收购竹园国旅、北京开元、江苏众信、法国安塞尔等16家公司股权。去年,公司还拟作价26亿元收购上海携程等股东所持华远旅游100%股权,但以失败告终。目前,公司正在推进对竹园国旅剩余30%股权的收购。

  截至今年三季度末,众信旅游商誉由上市初期的287.42万增长至8.14亿元。

  伴随着多次并购,公司营收规模扩大,但净利润增速明显放缓。2014年至2017年,众信旅游分别实现营业收入42.17亿、83.7亿、101.4亿、120.48亿,同比增长40.32%、98.49%、20.71%、19.24%;净利润分别为1.09亿、1.87亿、2.15亿、2.33亿,同比增长24.32%、71.69%、15.08%、8.27%。

  今年前三季度,众信旅游实现营业收入94.36亿元,同比增长2.16%;净利润2.09亿元,同比增长15.03%。

  需要注意的是,报告期内公司预付账款和预收账款分别为13.63亿、7.04亿,同比增长127.1%、80.57%。预付款增长较快,导致报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-1.22亿,同比减少137.03%,资金链压力加大。

  为了缓解资金压力,除了发行可转债之外,众信旅游加大融资力度。今年前三季度,因新增部分银行借款,公司筹资活动产生的现金流量净额为2.06亿元,同比增长212.22%。

  截至报告期末,公司资产负债率达57.74%,较上年同期增长5.1个百分点。其中,短期借款由上年年末的6.38亿增长至9.13亿,流动负债合计29.02亿元,同比增长20.6%。

  与此同时,由于市场开拓、融资力度加强,今年前三季度众信旅游销售费用及财务费用分别为5.92亿、3583.2万,同比增长20.57%、216.76%。

  此外,众信旅游预计2018年度归属于上市公司股东的净利润为18609.92万元至27914.88万元,同比增长-20%至20%。

关键词阅读:众信旅游

责任编辑:周壮 RF12883
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
收评:创业板站上1400点独角兽概念爆发 *ST长生6连板

2018-11-15 15:00:11来源:金融界网站

江苏银行推出支持民营企业“20条”

2018-11-15 17:30:54来源:金融界网站

周四上市公司晚间重要公告

2018-11-15 19:41:05来源:金融界网站

11月15日两市机构大单抢筹40股(名单)

2018-11-15 15:00:26来源:金融界网站

涨停复盘:资金弃壳股转炒高送转预期 创投独角兽活跃

2018-11-15 17:05:11来源:金融界网站

周四上市公司晚间利空公告

2018-11-15 19:44:20来源:金融界网站

科创板初步时间表明确 本地独角兽望先受益(名单)

2018-11-15 07:07:44来源:金融界网站

A股目前最火的是独角兽概念股 这是最全名单

2018-03-05 22:40:10来源:中国基金报

中信建投:5G叠加自主 时间频率是被忽视的高精尖领域

2018-11-15 10:48:10来源:金融界网站

[券业场]安信王牌赵湘怀转会光大 刚刚拿下"金牛"双奖

2018-11-15 19:35:49来源:金融界网站

科创概念风头不减 白马股调整后能否迅速翻身?

2018-11-15 01:49:20来源:中国证券报

资金流:独角兽2股创投4股流入居前 两市净流入53亿

2018-11-15 16:07:44来源:金融界网站

11月15日两市机构大单抛盘40股(名单)

2018-11-15 15:00:25来源:金融界网站

暴跌90%:香港细价股的今天 便是A股垃圾股的明天

2018-11-15 17:21:15来源:智通财经网

周五迎来关键时间节点 反弹会否画上句号?

2018-11-15 18:06:05来源:金融界网站

多牛并购人人网 完美世界控股集团布局又添新“砝码”

2018-11-15 09:31:00来源:金融界网站

每年必炒题材登场 龙头股看过来!

2018-11-15 17:00:36来源:金融界网站

中弘股份:11月16日进入退市整理期 30个交易日后摘牌

2018-11-15 19:29:28来源:金融界网站

11月15日主力巨资抢筹四大板块(附股)

2018-11-15 15:00:28来源:金融界网站

3分钟完成涨跌停 “妖股”*ST长生股价玩过山车

2018-11-15 06:56:11来源:数据宝

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
鲁信创投19.0210.01%49190.60
东方财富13.836.63%44125.96
九有股份4.439.93%37022.73
张江高科16.6110.00%36255.88
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点