一、【要闻速递】

　　1、央行定向降准0.5个百分点 释放资金约7000亿。央行决定，从2018年7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点，此次释放资金约7000亿，并支持支持“债转股”和小微企业融资。评：央行此次降准，释放出货币宽松信号，有利于提振股市信心，并对冲中美贸易战利空。大盘应该毫无悬念会高开，但场内资金可能借机高抛，要注意高开回落的风险。

　　2、央行银保监会齐发声当前金融体系非常稳健。中国银保监会表示：今年以来，我国银行业、保险业在加大服务实体经济力度同时，有效防控金融风险，保持安全稳健运行；近日，央行行长易纲在接受采访时强调，央行始终高度重视外部冲击影响，守住不发生系统性金融风险底线。评：领导说金融体系非常稳健，给金融股打了强心剂，利好银行保险板块，本周正好可以护盘了，可关注底部区域的建设银行、南京银行等。此外，可以观察券商股是否异动。

　　3、IPO堰塞湖收缩：正常待审企业下降近400家。据证监会最新披露的数据显示 ，截至2018年6月21日，证监会受理首发及发行存托凭证企业307家，其中未过会企业中正常待审企业274家，这一数字比6月上旬又有所下降。而在2016年11月下旬，未过会企业中正常待审企业曾达665家，也就是说在不到两年的时间，正常待审企业数量足足下降了近400家。评：IPO堰塞湖规模明显收缩主要是因监管层审批从严，使得大量业绩表现不佳，股权结构不清晰等因素使拟IPO企业主动选择撤退。

　　4、小米宣布7月9日港交所上市内地上市时间未定。小米宣布将于7月9日在港交所主板挂牌交易，成为港交所上市制度改革后首家采用不同投票权架构的上市企业，此前，雷军获董事会98亿激励备受争议。对于到内地上市，小米高管表示目前没有定下来合适时间。评：在资本市场的助力下，小米手机、ASP、IoT业务依旧会保持高增长态势，建议关注闻泰科技、卓翼科技、普路通、奋达科技。

　　5、 美国汽车关税威胁引发全球汽车厂商忧虑。美国总统特朗普22日在社交媒体上威胁对从欧盟进口的汽车加征20％关税，再次引发国际汽车厂商对贸易环境恶化的忧虑。业内人士指出，美国对进口汽车加征关税将破坏全球产业供应链，伤害包括美国企业在内的汽车厂商并将掣肘全球汽车产业革新。评：美国的步步紧逼，让欧盟已经退无可退；车关税这一仗，特朗普一定会打，接下来，欧美冲突或全面升级！对中国来说，赢得了一点喘息，可以趁机拉拢欧盟。

　　6、本周共有2只新股申购。本周共有2只新股申购，分别是东方环宇和芯能科技，申购日均为6月27日（周三）。

　　7、本周1360.4亿市值限售股解禁 同比增加130％。数据显示，本周（6月25日-6月29日）共有68家公司限售股陆续解禁，合计解禁量81.41亿股，按6月22日收盘价计算，解禁市值为1360.4亿元，较上周591.5亿元的解禁市值同比增加130％。解禁市值居前三位的是：国泰君安（418亿元）、康弘药业（312亿元）、口子窖（193亿元）； 解禁股数居前三位的是：国泰君安（27.83亿股）、浙商证券（8.75亿股）、康弘药业（6亿股）。

　　二、【市场温度】

　　上周两市出现恐慌性暴跌，三大指数全线重挫。全周来看，沪指周跌幅为3.37％，深成指周跌幅为5.36％，创业板周跌幅为5.6％。从盘面表现来看，市场热点全面熄火，金融权重及钢铁、煤炭等周期股相对抗跌。成交水平来看，市场人气持续低迷，周五量能创下近半年以来新低。个股风险持续释放，部分个股出现连续跌停，股权质押爆仓风险加大。

　　综合来看，周末市场消息面略偏多。24日晚间央行宣布定向降准，将释放近7000亿资金，超出市场预期，对于缓解流动性压力及改善市场情绪具有重要作用。而市场在连续快速下跌之后风险已得到大部分释放，在政策维稳及外盘走势缓和的推动下，市场有望迎来超跌反弹走势。但难言市场就此企稳，后市整体依然弱势。操作上应继续保持谨慎，关注具有防御功能的大消费板块及降准利好的周期板块。

　　三、【题材掘金】

　　石油板块：6月22日OPEC奥地利维也纳会议最终决定从今年7月开始将目前的原油日产量增加100万桶。这一增幅不仅远远低于此前市场预期的180万桶，且分析认为部分OPEC国家可能无法达到增产要求，因此实际增产数量可能仅仅为60万桶左右。会后国际油价大幅上涨，周五NYMEX原油期货收涨5.71％，报69.28美元/桶，创一个月收盘新高，并创2016年11月30日以来最大单日涨幅。国内市场方面，周五上期所夜盘原油期货主力合约SC1809收涨3.17％，报417.9元/桶。

　　标的：中国石油、杰瑞股份

　　稀土：截至6月中旬，氧化镨钕出厂含税报价34.4万至35万元/吨，较上周上涨了6500元/吨；氧化镝出厂含税报价117.5万至119万元/吨，上涨了20000元/吨；氧化铽出厂含税报价305万至315万元/吨，上涨了5万元/吨。合金镨钕出厂含税报价43.9万至44.5万元/吨，涨幅为1万元/吨；镝铁出厂含税报价118万至120万元/吨，涨幅约1.5万元/吨。同时近期中央环保督察回头看工作启动，江西省内超30家稀土分离企业停产，预计停产时间不少于1个月，影响镨钕氧化物供应量1500-2000吨；内蒙古包头地区多数稀土金属生产企业停产，影响谱钕金属产量500吨、镧铈金属产量1000吨，供给总体紧缩局面已现。

　　　　标的：五矿稀土、盛和资源

　　丙烯酸：近日原材料市场维持涨势，多种化学品需求量走高，企业频发提价函。其中，丙烯酸受各方面利好因素影响，价格一路走高。目前第一批环保督察“回头看”正进行中，作为丙烯酸上游的丙烯原料厂商因此陆续发出停车、整治和停产的公告。原料的供应减少，同时，丙烯酸企业也陆续进入检修期，供应量也不断走低。

　　标的：卫星石化、沈阳化工

　　中药：近期我国首个民族药获FDA批准进入临床研究。云南白药集团彝族药物“痛舒胶囊”获美国FDA批复，获准在美国开展II期临床研究，这也是我国第一个获FDA批准进入临床研究的民族药。美国FDA具有国际公认最严格的药品审批与监管体系，“痛舒胶囊”获FDA批准进入II期临床研究，表明其研发水平得到国际认可。

　　标的：同仁堂、云南白药

　　无人机：据媒体报道，日前在深圳举行的2018世界无人机大会上披露信息显示，未来五年，全球商业无人机行业将保持迅猛发展，到2022年其市场总值将达到150亿美元，为2016年的近12倍；其出货量将突破62万架，是2016年的6倍。与此同时，民用无人机也保持迅猛增长势头。深圳市无人机行业协会提供的统计数字显示，2017年中国国内民用无人机产量达到290万架，同比增长67％。

　　标的：隆鑫通用、长鹰信质

　　萤石：据生意社监测数据显示，6月以来萤石价格持续反弹，内蒙、福建等主产地区已接连多次上调萤石报价。截至6月22日，萤石精矿FC:FC-97参考报价已达到2590元/吨，周涨幅达到4.86％，6月以来累计上涨11.16％。部分地区价格更高，江西福建等地报价已达到2700元/吨。

　　标的：金石资源、深圳新星

　　四、【上市公司】

　　晚间重要公告

　　振东制药：拟10亿元出售亏损闲置资产

　　联建光电：控制权拟变更 某国有大型文化传媒企业或入主/控股股东及一致行动人已办理补充质押 股票25日复牌

　　同济堂：撤销2017年度分红预案

　　海伦哲：海林致远2.51亿元受让5.28％股份

　　常山药业：披露ED患者人数误导投资者 遭证监会警告并罚款60万元

　　[投资事宜]

　　达实智能：签逾2亿元建筑节能领域合同

　　国光电器：拟2亿元认购新兴产业基金

　　天音控股：签数据服务合同 布局加纳彩票业务

　　凯盛科技：签钛铁矿承购协议

　　[定增重组]

　　梅泰诺：拟以29.5亿购买华坤道威100％股权

　　海立股份：筹划非公开发行股票

　　浙江世宝：非公开发行股票批复到期失效

　　天沃科技：筹划收购浦景化工

　　[半年报业绩]

　　嘉澳环保：上半年净利预增51％-80％

　　回天新材：上半年净利润预增20％～40％

　　[其他事项]

　　绿地控股：89.44亿股限售股7月2日上市流通 占总股本73.51％

　　柏堡龙：1.35亿股限售股6月26日上市流通 占总股本56.18％

　　众兴菌业：1.4亿股限售股6月27日上市流通 占总股本37.91％

　　龙蟒佰利：主营产品钛白粉售价上调

　　[增持减持]

　　中国铝业：控股股东拟增持4亿元-10亿元

　　同德化工：拟不超过8元/股回购1亿元至3亿元公司股份

　　茂硕电源：董事高管及核心管理人员拟增持股份

　　蓝海华腾：拟1000万元-3000万元回购股份

　　帝龙文化：股东拟不低于1亿元增持股份

　　纽威股份：实控人拟6000万元至1.6亿元增持股份

　　萃华珠宝：股东周应龙减持1.32％股份

　　五、【交易提示】

　　复牌个股

　　晨鑫科技：拟并购加码移动游戏领域布局 25日复牌

　　联建光电：控制权拟变更 某国有大型文化传媒企业或入主/控股股东及一致行动人已办理补充质押 25日复牌

　　山东地矿：2017年亏损逾2亿元实施退市风险警示 25日复牌

　　金正大：并购重组事项获通过 25日复牌

　　麦格米特：重组事项获无条件通过 25日复牌

　　解禁股个股