太平洋资料图

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　　金融界网站讯 4月4日，上交所公布了对太平洋证券股份有限公司2017 年年度报告的事后审核问询函。

　　太平洋年报显示，2017 年公司营业收入12.97 亿元，同比减少28％；归属母公司股东的净利润2017 年1.16 亿，同比减少83％。对比行业情况，根据中国证券业协会的数据显示，2017 年全行业营业收入较上年同期下降5.08％；净利润较上年同期下降8.47％，公司经营结果较同行业有较大偏差，上交所要求太平洋进一步补充披露相关问题。

　　一、关于自营业务情况

　　1. 自营业务业绩波动情况。公司披露在权益类证券投资中，报告期内出现较大亏损，取得投资收益为-9,688.76 万元，与上年相比减少8,734.40 万元。

　　上交所要求太平洋补充披露报告期内业绩情况波动幅度高于同行业平均水平的原因，以及权益类证券的前五大投资标的和占比。

　　2. 自营业务收入与成本变动情况。报告期内，公司证券投资业务收入较上年减少4.77％，成本较上年减少24.32％，并实现营业利润3,090.51 万元，较上年上升51.92％。太平洋同时披露，其自营业务人员仅9 人，比上年同期减少2 人，该数值大幅低于行业平均的自营部门的人数规模。上交所要求太平洋结合上述情况补充披露实现自营业务增长较快的原因。

　　3.非经常性损益。报告期内，太平洋其他营业外收入和支出为-15,540,394.19 元，主要由于公司投资了劣后级的资管产品，因而公司披露，其需先行承担资管产品的亏损并计提预计负债18,179,554.79 元。

　　上交所要求太平洋结合自营业务投资方向和特点，补充说明公司投资的劣后级的资管产品详细情况、投资劣后级产品占总资管产品的比例和具体金额，以及公司当期或未来承担风险和应对措施。

　　4. 交易性金融资产的股票资产。年报披露，为交易目的而持有的金融资产中，股票的期初余额为2,258,442,941.80 元，期末余额为1,567,133,049.04 元，减少市值约三成。其中新三板板块受到报告期内市场的剧烈波动，在2017 年出现普遍大幅下跌的情况。

　　上交所要求太平洋补充披露为交易目的而持有的金融资产股票的类别中，新三板做市的股票的占比、价值波动情况以及公允价值计量方法，预期该业务产生的风险，以及对公司经营和业绩的影响。

　　5.交易性金融资产的其他资产。年报披露，为交易目的而持有的金融资产中，其他类资产的期初余额为423,533,577.40 元，期末余额为3,359,129,462.61 元，增加了693％。

　　上交所要求太平洋补充披露其他类资产的具体分类、占比、公允价值计量方法、会计处理依据以及报告期内大幅变动的原因及合理性，以及对公司经营和业绩的影响。

　　二、关于太平洋资产管理业务情况

　　6.其他应收款。公司披露，报告期内，其他应收款金额前五名中，由于资产管理业务形成的对上海东方国贸投资管理有限公司82,373,682.50 的其他应收款，期限为2-3 年，占其他应收款总金额的53.8％。同时公司披露，被执行人名下财产已被有关法院另案查封，暂无财产可供执行，在计提理由中，公司表示款项收回存在不确定性。

　　上交所要求太平洋补充说明对上海东方国贸投资管理有限公司的款项计提比例仅为20％的合理性，该事项发生的业务背景，已履行的决策程序和信息披露义务，以及公司是否与东方国贸投资管理有限公司存在关联关系。

　　三、关于太平洋信用业务情况

　　7.买入返售金融资产。年报披露，公司买入返售金融资产中，股票期末账面余额为7,773,866,652 元， 总计减值准备为77,738,667 元。其中股票质押式回购期末账面余额为7,696,127,985 元，较期初10,119,169,944 元减少了24％。

　　上交所要求太平洋补充披露针对股票质押回购科目的计提减值准备比例及其合理性，期初的减值准备余额和截止报告期末的减值准备余额，以及质押金额前五大股票比重和金额，并说明公司有无按个别认定法计提减值准备的信用业务。

　　8. 融出资金。年报披露， 融出资金减值准备本期增加1,185,477.90 元，期末余额为12,359,400.11 元，计提比例为0.5％。鉴于报告期内市场的变化情况，以及同行业单独计提该项资产的资产减值准备的惯例，上交所要求太平洋结合市场目前的变化趋势，同行业针对高风险项目进行单独计提的惯例，说明公司有无单项金额较大、风险较大的担保股票。

　　四、关于太平洋整体业绩波动情况

　　9.经营业绩季度情况。年报披露，公司在报告期内业绩波动幅度较大，从营收来看，尤其是第三季度较第二季度上升了139.7％，而前一季度和后一季度的变化比例分别为34.6％和20％。

　　与此同时，公司扣除非经常性损益后的净利润也变化幅度较大，从第一季度亏损9516 万到第四季度盈利4156 万。上交所要求太平洋结合行业情况以及公司自身业务特性，分别从收入端和成本端的变动情况，量化说明报告期内四个季度净利润大幅波动的原因。请会计师发表意见。

　　五、股东相关风险问题

　　10.股权质押平仓风险。年报披露，截止至报告期末，太平洋第一大股东北京华信六合投资有限公司持有公司股份总数为877,984,575 股，占公司总股本比例为12.88％，其中，累计质押的股份数量为677,390,000 股，占其持股总数的比例为77.15％。

　　太平洋在3 月30 日的公告披露，北京华信六合投资有限公司目前累计质押股份上升至797,820,000 股，占其所持公司股份的90.87％，占本公司总股本的11.70％。

　　上交所要求太平洋补充披露股份质押的相关融资金额、具体资金用途，以及如果后续公司的股价出现大幅下跌，华信六合所持有的较高比例质押股份的平仓风险及相关影响、应对措施。

　　六、财务会计问题

　　11. 内部员工的其他应收款。太平洋披露，按组合计提坏账准备的应收款项中公司内部员工项目下期末账面余额为11,833,060.32元，较上年同期大幅上升186％。

　　上交所要求太平洋补充披露公司内部员工的其他应收款大幅上升的原因及其合理性，该其他应收款发生的业务背景、借款及还款的具体情况、是否已经履行相关审批流程以及是否符合财务相关规定。

太平洋问询函