一、【要闻速递】

　　1、新华社：股票质押监管升级，投资者仍需避免“踩雷”。新华社发文称，最近的两个交易日内，“质押”“平仓”“补充质押”“延期购回”成为上市公司公告热门关键词。业内人士分析认为，股票质押风险趋增，与近期市场调整、部分质押比例较高的个股股价大幅下挫密切相关。文章还指出，股票质押监管新规将于3月12日起正式实施。业内人士提醒，新规对部分质押比例过高的个股可能产生较大冲击，投资者需提高警惕，避免“踩雷”。评：作为去杠杆政策的延续，密集出台新规有助于进一步聚焦股票质押式回购交易服务实体经济定位，防控业务风险，规范业务运作。

　　2、证监会：核发4家企业IPO批文，筹资总金额不超过51亿元。证监会核准了4家IPO批文，上交所：倍加洁集团股份有限公司，深交所中小板：润建通信股份有限公司、华夏航空股份有限公司，创业板：华宝香精股份有限公司。上述企业筹资总额不超过51亿元。评：市场大跌的情况下，证监会并没缩减IPO家数和金额，对市场期待次新股能绝境反弹带领大盘扭转目前颓势来说比较失望。

　　3、越来越多券商暂停小额股票质押业务。近日东方财富、国泰君安、中山证券等多家券商陆续暂停了小额股票质押业务。发展4年之久的这一互联网创新业务宣告结束。1月12日，沪深交易所、中国证券业协会和中国结算等多个监管部门，共同发布了有关股票质押式回购新规，此次新规规范了融入方的资质、最低交易金额等事项，小额质押的套路将再也行不通。评：全行业叫停微融资倒计时。

　　4、交易所：大比例质押融资个股触平仓线不会被立即平仓。沪深交易所在联合举办的股票质押式回购业务的培训会上表示，大比例质押融资的个股在股价触及平仓线后，不会被立即平仓。评：交易所及时发声，缓解市场紧张情绪，但是不会被立即平仓不代表不会被平仓。

　　5、美国1月非农数据20万，超出预期。美国1月非农就业人口变动20万，预期18万，去年12月非农就业人口修正为+16.0万人，初值+14.8万人。美国1月失业率4.1％，预期4.1％，前值4.1％。评：美国1月就业实现增长，时薪则创2009年以来最快同比增长，表明美国经济延续去年态势。

　　6、外盘：非农数据强化美联储实行激进货币政策基础，同时美元及国债收益率大幅飙升为市场带来压力，美股遭遇黑色星期五大幅下挫，道指一度下挫近700点，创2008年12月以来最大日跌幅，而距离上周五历史高点已下挫逾1100点；在本周整体交易中，标普累跌3.86％，道指累跌4.12％，纳指累跌3.53％；美元汇率上涨施压，纽约黄金下跌0.8％报收1337.30美元，本周累计下跌1.5％；美国页岩油产量达到创纪录区域引发担忧，纽约原油下跌0.5％报收65.45美元，本周累计下跌1％；欧洲市场因全球央行国债收益上涨及疲软财报施压，泛欧斯托克600下跌1.4％，报388.07点创自2016年9月以来最大日跌幅，本周整体累跌3.1％，创2016年11月以来的最大周跌幅。

　　7、中国概念股：收盘普遍下挫，科技股普遍下跌，中概股三大龙头股阿里巴巴跌2.70％，百度跌3.06％，京东跌3.20％；区块链概念股集体下挫，其中寺库跌4.45％，世纪互联跌5.25％，中网载线跌6.29％，人人公司跌6.60％，猎豹移动跌8.49％，兰亭集势跌9.27％，蓝汛跌11.80％，迅雷重挫12.48％；互金概念普遍下挫，其中拍拍贷跌0.28％，简普科技（融360）跌0.53％，和信贷跌2％，趣店收跌3.03％，宜人贷收跌5.7％，信而富跌6.02％，钜派跌6.05％，乐信跌6.74％，圣盈信逆势上涨6.71％。

　　二、【市场策略】

　　周五早盘探底回升，沪指补跌快速击穿3400点整数关后反弹，创业板表现强势；午后股指先抑后扬，沪指翻红。盘面上，煤炭、安防、保险、有色、钢铁护盘；化肥、园林、文教休闲、农牧饲渔、输配电气等大幅杀跌。题材股方面，无线充电、创业成份、在线旅游等涨幅居前，ST概念、生态农业、壳资源、体育产业大跌。

　　周五市场探底回升，暂时止跌企稳，下周初或是震荡反抽的走势。但目前仍不能确定调整结束，预计后市仍有最后一杀。下周依然以观望为主，耐心等待确定性信号。下周初指数继续大跌概率很低，个股或有一定机会，激进的投资者可少量仓位短线参与。

　　三、【题材掘金】

　　工业互联网：2月1日召开的2018工业互联网峰会上，工信部总经济师王新哲在发言时表示，我国工业互联网发展已经具备了比较好的基础，工信部将在今年实施工业互联网三年行动计划，并启动首期工程。工信部还将着力打造网络、平台、安全三大体系，加快大型企业集成创新和中小企业的应用普及，不断健全产业、生态、国际化三大支撑。

　　标的：东方国信 300166、东土科技 300353

　　养老服务：在国务院新闻办今日举行的发布会上，民政部部长黄树贤指出，将继续深化养老机构的“放管服”改革，全面放开养老服务市场，支持、放开，鼓励PPP项目的发展，以适应老龄化社会的需要。

　　标的：扬子新材 002652、鱼跃医疗 002223

　　四、【上市公司】

　　晚间重要公告

　　乐视网 300104：提示风险 56.19亿元债务将于2018年到期 实控人或变更

　　海澜之家 600398：腾讯普和25亿元协议受让5.31％公司股份 股票复牌

　　獐子岛 002069：不晚于2月5日披露盘点结果 股票复牌

　　翔鹭钨业 002842：2017年拟10转10派2元

　　江南嘉捷 601313：变更证券代码和简称对公司投资价值不产生实质影响

　　赣锋锂业 002460：首次公开发行H股申请获证监会受理

　　千山药机 300216：公司股东所持股份存在可能被平仓的风险

　　尤夫股份 002427：控股股东所持100％股份被司法冻结

　　山西汾酒 600809：控股股东拟转让公司11.45％股权至华润集团

　　众生药业 002317：近期股价波动是二级市场整体影响 不存在信托计划减持情况

　　尔康制药 300267：大股东质押股份触及平仓线 占总股本的16.53％

　　[投资事宜]

　　中国电建 601669：中标176亿元城市轨道交通工程项目

　　拓普集团 601689：子公司拟2.5亿元投建项目

　　航天信息 600271：与腾讯战略合作

　　步步高 002251：与腾讯战略合作 股票继续停牌

　　空港股份 600463：拟合资设立军民融合创新研究院

　　海格通信 002465：签订3亿元军工合同 近3月军工订单合计超10.7亿元

　　翔港科技 603499：股价异动 停牌核查

　　[定增重组]

　　振华科技 000733：拟定增募资17亿元加码主业

　　招商轮船 601872：发行股份购买资产方案获批

　　和晶科技 300279：停牌筹划幼儿教育行业股权投资或收购

　　建设机械 600984：筹划非公开发行 2月5日起停牌

　　中利集团 002309：筹划重大资产收购事项 股票停牌

　　锦富技术 300128：拟筹划重大资产购买事项 股票停牌

　　新野纺织 002087：筹划重大资产收购事项 股票停牌

　　秦安股份 603758：终止筹划重大事项

　　[一季报+年报业绩]

　　金科文化 300459一季度业绩预增159％-189％

　　花园生物 300401：一季度净利预增611％-640％ 受益维生素D3售价大涨

　　宁波东力 002164：2017年净利润同比增长13倍

　　兔宝宝 002043：2017年净利润同比增长40.93％

　　宁波银行 002142：2017年净利同比增19.51％

　　中国汽研 601965：2017年净利3.61亿 同比增长6.07％

　　金新农 002548：2017年净利同比下降34.12％

　　深圳能源 000027：2017年净利润同比下降42.07％

　　[其他事项]

　　摩恩电气 002451：子公司拟筹划重大事项 股票停牌

　　岱美股份 603730：对境外相关汽车遮阳板资产发出约束性收购提议

　　中国平安 601318：平安好医生等三项目完成定向私募融资

　　江苏银行 600919：拟公开发行不超200亿元可转债

　　[增持减持]

　　科达洁能 600499：新华联 000620控股继续增持 持股比例达9.11％

　　美锦能源 000723控股股东拟继续增持1％-5％股份

　　精功科技 002006：控股股东拟增持1％-2％公司股份

　　兰石重装 603169：兰石集团累计增持3亿元 完成增持计划

　　金贵银业 002716：实控人拟增持不超过3％

　　罗平锌电 002114：公司股东拟增持不超过2亿元

　　西王食品 000639：董事长拟增持2000-5000万元

　　通源石油 300164：实控人增持168万股

　　陕西煤业 601225：三峡资本减持0.269％股份至持股4.99％

　　伊之密 300415：公司股东拟6个月内减持不超过5.18％股份

　　华友钴业 603799：华友钴业股东大山公司及其一致行动人拟减持4％公司股份