“三类股东”问题或出细则 需要符合8大核查界限

1评论 2017-11-15 01:28:44 来源:投资快报 作者:孙宁 股市惊现“黑科技”

  针对“三类股东”的IPO审核问题,管理层终于有了比较明确的说法。据报道,在新一期保代培训会上,监管层对新三板“三类股东”IPO审核要点进行了详细阐述。由于三类股东影响挂牌企业的股权清晰、股权稳定、核查困难等问题,新三板挂牌企业IPO上市时,三类股东往往会成为企业上市的“绊脚石”。此次阐明三类股东属性,有利于上市辅导更有针对性。

  三类股东再获突破:明确8大核查界限 持股比例5%是道坎

  近日,证监会首次明确了三类股东与200人公司的审核要求。据报道,在中国证券业协会11月9日-10日在深圳举办“证券公司保荐代表人系列培训班(发行专题)第三期”中,北京国枫律师事务所执行合伙人徐寿春(注:北京国枫律师事务所合伙人马哲已就任新一届发审委委员)透露,“三类股东”暂为IPO“绊脚石”的原因有三:不利于满足“股权清晰”的要求;是影响“股权稳定”的判断;缺乏公开的核查渠道。

  业内人士认为,5%的持股比例是审查的一道分界线。持有股权超过5%后便被认定其行为能对上市公司实施一定影响,在股票解禁方面也有更多限制。如果三类股东持股比例低于5%,在审查中会相对于宽松。这个消息再次被印证。监管部门对“三类股东”的审核要求包括四个方面:披露法人或机构股东的股权结构情况(直至自然人或国资主体)“三类股东”是否有资格作为发行人股东;作为发行人股东是否符合首发管理办法中的股权清晰要求;是否构成发行上市的障碍;与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高及其他核心人员之间是否存在关联关系、关联交易、利益输送。

  阐明三类股东属性 上市辅导更具靶向性

  据参与培训的北方中型券商保代向记者透露,会上传达了最新精神,并介绍了200人公司和“三类股东”清理要点,并表示通过协议转让导致超过股东人数200人的,可以直接申请IPO。

  事实上,上海证券交易所旗下的“上交所企业上市服务”公众号发布《企业改制上市30问》,对股东超200人问题作出解答:股东人数超过200人的新三板公司在挂牌后,如通过公开转让导致股东人数超过200人的,并不违反相关禁止性规定,可以直接申请IPO;如通过非公开发行导致股东人数超过200人,根据《非上市公众公司监督管理办法》,在进行非公开发行时应先获得证监会核准,其合规性已在非公开发行时经过审核,可以直接申请IPO。

  所谓三类股东是指管理人以“契约型私募基金”、“信托计划”、“资产管理计划”方式持有企业股份。一直以来,转板过程中三类股东关注度颇高,但却鲜有人注意到在挂牌企业产生重大变故时三类股东处置亦较一般股东更为复杂。

  据某通过知名公募基金公司专户资管计划进入新三板挂牌私募的人士介绍,其2015年下半年趁着新三板定增热潮通过资管计划耗费4000万元投资一知名新三板挂牌私募。但资管计划成立之后不久,股票便进入旷日持久的停牌中。按照约定,若资管计划出现停牌等不可抗力,则资管计划自动无限期续期,而现在复牌遥遥无期,资管计划无法退出,投资顾问亦表示无能为力。投资的挂牌私募正在进行自查整改,自查整改结束或许面临业务调整,大概率引起股价波动。两年多来,公募基金人事变动,资管计划原先的负责人离职,继任管理人不明情况,资管计划其实已经“烂尾”。

关键词阅读:股东人数 核查 股东持股比例 三类股东 公募基金

责任编辑:付健青 RF13564
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
金融界A股头条:解禁潮来袭 通信设备央企筹划重组

2017-11-24 05:08:39来源:金融界网站

11月24日涨停板预测:关注国家大基金持股概念

2017-11-24 07:03:10来源:金融界网站

国家级大基金频频入局A股!这些公司已成整合目标!

2017-11-24 06:25:21来源:上海证券报

周四上市公司晚间重要公告

2017-11-23 18:17:21来源:金融界网站

近50家 2300亿市值公司大小股东紧急补仓(名单)

2017-11-23 22:11:01来源:中国基金报

波澜壮阔牛市的基础

2017-11-23 06:39:46来源:上海证券报

沪指创年内单日最大跌幅 跌后多见修复上涨

2017-11-23 21:16:55来源:券商中国

上市公司晚间利空公告:*ST河化终止重大资产重组

2017-11-23 18:10:41来源:金融界网站

11月23日:主力巨资出逃四大板块(15:00)

2017-11-23 15:01:46来源:金融界网站

顶股:汇顶科技一字涨停 国家大基金持股概念来了!

2017-11-24 00:26:08来源:金融界网站

北上资金再次逆市低吸 斥资近16亿布局15只活跃股

2017-11-24 05:39:20来源:证券日报

龙虎榜:芒果传媒借壳快乐购连续获机构爆买 阿昌打板

2017-11-23 22:48:34来源:金融界网站

机构看市:A股为何突然暴跌?白马股牛市结束了吗?

2017-11-23 15:52:07来源:金融界网站

高送转主题迎布局时点 机构看好7只高送转潜力股

2017-11-24 05:30:59来源:证券日报

主力资金持续杀入滞涨蓝筹 下一批突围目标曝光(股)

2017-11-23 07:42:00来源:数据宝

联通航空WiFi即将进行业务演示 市场前景巨大(附股)

2017-11-24 06:42:14来源:金融界网站

通信业央企整合加速 武汉邮科院与电科院筹划重组

2017-11-24 05:48:51来源:证券日报

标普确认中国宏桥B评级 移出负面信用观察名单

2017-11-23 20:23:46来源:金融界网站

A股一日蒸发1.58万亿元 这六大问题一定要弄清!

2017-11-24 07:32:25来源:金融界网站

5G研发启动第三阶段 商用渐近催生产业链机遇(附股)

2017-11-24 06:37:38来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
四维图新32.642.61%47475.08
珀莱雅39.1310.01%47257.43
民生银行9.070.00%44708.01
顺网科技19.609.44%40212.05
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    上海环境买入25.5232.00
    大禹节水买入8.0511.80
    恒瑞医药买入54.1461.00
    东方明珠买入21.1024.40
    实时热点