铁汉生态 三季报预告高增长 PPP业务进展顺利 强烈推荐评级

1评论 2017-10-16 15:00:00 来源:证券市场红周刊 作者:新时代证券 打板族爽了!

  事件:

  公司公布17年三季度业绩预告,预计公司今年前三季度实现归母净利润4.33-5.19亿元,同比增长50%-80%;第三季度单季度实现归母净利润1.63-2.50亿元,同比增长47.13%-125.06%。

  点评:

  PPP订单饱满,业绩高增可持续 公司积极推进PPP业务模式,截止目前新签订单额131.01亿元,为16年全年订单额86.48亿元的1.5倍,订单相对去年爆发。其中PPP订单102.40亿元,占新签订单的78.16%。16年以来公司订单合计217.49亿元,对比16年营收45.73亿元,订单收入保障比为4.8倍。在手订单规模庞大,将成为公司未来业绩持续高增长的有力保障。此外,16年来已签订的相关框架协议规模达185亿元,未来将进入集中落地期,并逐步兑现为业绩。

  员工持股叠加股权激励,充分调动积极性

  6月30日,公司已完成第二期员工持股计划的股票购买工作,累计买入公司股票6383.58万股,占公司总股本的4.2%;成交金额合计7.78亿元,成交均价12.19元/股。此项员工持股计划覆盖面广,能广泛调动员工积极性;且总金额高,有助员工利益深度绑定。9月6日公司发布2017年股票期权激励计划草案,拟向496名激励对象授予1.5亿份股票期权,约占公司总股本的9.87%。此次激励对象覆盖面广,能充分调动管理层及骨干员工作积极性,提升公司核心竞争力。行权业绩考核目标为2018-2020年全年净利润分别不低于10.19亿元、13.31亿元、17.37亿元,18年业绩目标相对于16年增长95.2%,19-20年业绩目标增速分别为30.6%、30.5%,为未来业绩制定高速增长目标。

  积极外延并购,完善产业布局

  去年以来公司陆续收购了北京星河园林和深圳山艺园林,夯实园林主业。尤其星河园林将助力公司开拓北方市场,战略布局华北地区。同时公司收购锦源环保、盖雅环境及环发环保,入股中国水务和昌源水务,加速布局生态环保和黑臭水体治理。公司收购幸福天下,进军文化旅游产业,拓展婚庆文化、婚庆旅游领域。此外,公司还收购南兴建筑,以期提升公司在工程领域的资质和实施能力,提升公司工程实施、工程管理等方面的经营效益。公司通过外延并购,已逐步形成了包括园林景观、生态环保和文化旅游的全产业链体系,未来将不断增强竞争力,创造新的业绩增长极。

  财务预测与估值:预计公司2017~2018年EPS为0.54元、0.74元。当前股价对应2017年的PE为26倍,维持"强烈推荐"评级。

  风险提示:PPP项目拓展及落地不及预期,回款风险等。

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
周二上市公司晚间重要公告

2018-10-23 18:57:02来源:金融界网站

上证50成分股突遇抛售压力 北向资金逢高减仓多白马股

2018-10-24 01:30:42来源:每日经济新闻

私募资管新规落地,私募行业关注的焦点问题却是这些!

2018-10-24 01:26:44来源:每日经济新闻

11家券商意向出资210亿设千亿资管计划

2018-10-24 01:40:13来源:每日经济新闻

富时中国A50指数期货开盘后拉升 涨幅扩大至1%

2018-10-22 09:15:01来源:金融界网站

白酒板块大跌 茅台市值一日蒸发640亿

2018-10-24 01:40:33来源:每日经济新闻

恒大连续4个月“抄底”嘉凯城 增持逾3亿称看好其后市

2018-10-24 01:19:14来源:证券日报

云南白药就牙膏成分一日两发声

2018-10-24 01:42:12来源:每日经济新闻

不存质押风险 日海智能员工增持3年大股东来“兜底”

2018-10-24 01:15:25来源:证券日报

中国国旅深度整合海免 全力抢滩海南免税市场

2018-10-24 01:23:09来源:证券日报

拟定增6亿元收购北美资源 通源石油瞄准全球干大事

2018-10-24 01:23:39来源:证券日报

龙虎榜:康美药业崩盘游资撬板被闷杀 大荣超亏500万

2018-10-23 22:50:57来源:金融界网站

硅谷银嘉欲将清仓式减持财通证券, 蛰伏三年多赚近8亿元

2018-10-24 01:53:34来源:每日经济新闻

巨人网络拟打造虚拟偶像 计划每年投入上亿元

2018-10-24 01:22:25来源:证券日报

开学季券商校招真忙 金融科技岗位好热

2018-10-24 01:03:46来源:证券日报

业绩下滑股价大跌 智慧松德重组尚未见实质性进展

2018-10-24 01:45:52来源:每日经济新闻

并购重组领域政策利好频传 机构扎堆看好5只概念股

2018-10-24 00:53:32来源:证券日报

股东要减持股份 智慧松德控制权或生变

2018-10-24 01:46:28来源:每日经济新闻

山河智能前三季扣非后净利同比增240%

2018-10-24 01:05:12来源:证券日报

三券商喜迎“两连板” 券商发研报继续看好

2018-10-24 01:01:48来源:证券日报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
兴业证券4.757.47%41926.55
南京证券8.5410.05%35793.95
顶固集创33.09-3.36%23541.66
乐视网3.0410.14%19555.59
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    实时热点