冯小树被罚4.99亿 上演现实版《人民的名义》

1评论 2017-04-26 08:44:35 来源:中国江西网 作者:黄思农 上市公司绝密调研报告

冯小树被罚4.99亿 上演现实版《人民的名义》

证监会关于冯小树的通报

  热播剧《人民的名义》开场剧情震撼了全国观众:一位某部委小小的处长因家中藏了2亿多现金被查处。然而,现实中居然找到了翻版:前发审委员冯小树监守自盗,非法获利达2.48亿。

  这条新闻一经爆出,让看似默默无闻的冯小树,连同其相关的上市公司一起被推上舆论的风口浪尖。中国江西网财经记者从多个信息源掌握到,三川智慧(行情300066,买入)作为江西鹰潭目前唯一的A股上市企业,在这场“暴风雨”中吹得直打“哆嗦”。

  4月24日,三川智慧开盘时,曾一度跌至5.43元/股,跌幅达9.95%,一度接近跌停。截止收盘时收于5.55元/股,跌幅达7.96%。有媒体披露称,三川智慧的保荐机构国信证券(行情002736,买入)也“带病”保荐,或不排除被证监部门“利剑悬梁”。

  4.99亿罚没案:涉三川智慧等3家上市公司

  4月21日,证监会例行新闻发布会通报指出,前深圳证券交易所工作人员、股票发行审核委员会兼职委员冯小树知法犯法,以他人名义在公司上市前突击入股,上市后卖出股票获取利益,证监会决定没收冯小树违法所得2.48亿元,并顶格处以2.51亿元罚款。同时,对冯小树采取终身市场禁入措施。

  公开报道显示,上述监管干部高达4.99亿元罚没案背后,涉及到鱼跃医疗(行情002223,买入)(002223.SZ)、三川智慧(300066.SZ)和宝莱特(行情300246,买入)(300246.SZ)等3家首发上市公司,这三家公司的保荐机构分别为平安证券、国信证券(002736.SZ)、平安证券。此外,与冯小树同时突击入股获得巨额利益的还有原平安证券总裁薛荣年等。

  根据证监会通报,中央第7巡视组对证监会开展专项巡视期间,向证监会移交了前深圳证券交易所工作人员、股票发行审核委员会兼职委员冯小树涉嫌违法买卖股票的相关线索。“经过缜密细致的调查、审理工作,通过对复杂商业架构的层层剖析,对繁复资金往来情况的抽丝剥茧,该会查明,冯小树先后以岳母彭某嫦、配偶之妹何某梅的名义入股拟上市公司,并在公司上市后抛售股票获取巨额利益,其交易金额累计达到2.51亿元,获利金额达2.48亿元。”

  中国江西网财经记者了解到,冯小树曾在深圳证券交易所担任过发行审核监管部副总监、上市推广部副总监和中小板副总监(副处级)等职务,2005年至2007年间担任证监会第七届和第八届发审委兼职委员。

  统计数据显示,2005年3月至2007年4月间,冯小树共计参与了43个项目的审核,包括34个IPO(首次公开发行)项目、3个增发项目、5个可转债爱基,净值,资讯项目、1个可分离债项目。其中,34个IPO项目中,通过的27家、否决的6家、取消审核的1家。公开报道显示,冯小树涉案的3个项目均为在深圳证券交易所挂牌上市的IPO项目,分别为2008年4月挂牌上市的鱼跃医疗(002223)、2010年3月挂牌上市的三川智慧(300066)和2011年7月挂牌上市的宝莱特(300246),公开披露的累计投资706.79万元(可能存在虚假出资),完成套现的累计金额则高达2.27亿元,加上现金分红所得,累计违法所得高达2.48亿元。

冯小树被罚4.99亿 上演现实版《人民的名义》

4月24开盘三川智慧股价一度陷入跌停边缘

  “她”投资206.79万元套现超过2000万元

  中国江西网财经记者发现,除了通过其岳母彭萍嫦代持鱼跃医疗外,冯小树还通过其小姨子何玉梅在上市前突击入股了三川智慧,并在上市后还通过其岳母彭萍嫦参与了三川智慧的二级市场炒作。

  根据招股书披露,在上市前的第一轮融资中,何玉梅等12家股东于2007年12月15日以3.66元/股的价格对三川水表(三川智慧的前身)增资,且均以现金增资,其中何玉梅以206.79万元对三川水表增资56.5万股。上述增资完成后,三川水表总股本达到3666万股。

  随后,2009年6月20日,三川水表股东大会决议:同意由国信弘盛投资有限公司(下称国信弘盛)、深圳市和泰成长创业投资有限责任公司(下称和泰成长)以3.90元/股的价格对三川水表增资,且均以现金增资,其中国信弘盛以780万元对三川水表增资200万股;和泰成长以132.60万元对三川水表增资34万股。增资完成后,三川水表总股本达到3900万股。最终,2010年3月26日,三川水表完成以49.00元/股的价格公开发行1300万股,并在深圳证券交易所创业板挂牌上市。按照上市首日收盘价86.50元/股计算,何玉梅所持有的56.5万股账面市值已经高达4887.25万元,国信弘盛和和泰成长等2家外部股东的账面市值也已经分别高达6055亿元(其中130万股、11245万元向社保基金转持)、2941万元。

  “代持亲戚”成三川智慧自然人大股东

  公开信息显示,由于当时A股市场表现低迷,三川智慧上市后股价一路震荡走低,及至2011年3月28日首发原始股解禁前已经多次跌破49.00元/股的发行价格。而在10转10高送转之后,三川智慧的股价表现依然难有起色,何玉梅选择在2011年三季度股价进一步走低时试探性减持了5000股,最终在2011年四季度完成剩余112.5万股的套现,按照加权均价17.79元/股计算,套现金额超过2000万元。较之于初始投资额206.79万元,这笔投资收益率也高达10倍左右。需要补充的是,在何玉梅所代持的股份套现过程中,冯小树还通过其岳母彭萍嫦在二级市场买入三川智慧。

  中国江西网财经记者了解到,彭萍嫦曾于2011年四季度通过二级市场买入三川智慧62.34万股,跻身第十大流通股东,占流通股本的1.60%;而同期何玉梅恰好完成剩余112.5万股的套现,二者之间是否存在对倒不得而知;最终潜伏到2012年三季度,彭萍嫦的该笔股份经过10转5增至93.51万股,并在2012年四季度从前十大流通股东名单中消失。但由于该笔股份数量远低于三川智慧此后第十大流通股东的持股量,尚无法推测彭萍嫦具体的退出时间,但根据随后一路震荡走高的股价来看该笔股份盈利的可能性较大。

  值得一提的是,除了冯小树通过其妻妹何玉梅代持的方式突击入股三川智慧外,同样突击入股的国信弘盛是该公司保荐机构国信证券旗下的全资子公司,突击入股前几个月才刚刚注册成立。而作为证监会重点打击并已经取缔的“直投+保荐”模式,这被广泛认为是滋生PE腐败和造假上市的根源之一。

冯小树被罚4.99亿 上演现实版《人民的名义》

图片来源于网络

  会计事务所、保荐机构均有“黑历史”

  值得注意的是,三川智慧上市前夕,保荐机构全资子公司国信弘盛也突击入股。2009年6月20日,三川水表股东大会决议:同意由国信弘盛投资有限公司(简称国信弘盛)、深圳市和泰成长创业投资有限责任公司(简称和泰成长)以3.90元/股的价格对三川水表增资,且均以现金增资,其中国信弘盛以780万元对三川水表增资200万股;和泰成长以132.60万元对三川水表增资34万股。增资完成后,三川水表总股本达到3900万股。

  业内人士分析,三川智慧企图以走捷径的方式进入资本市场,也许是利益关联方相互博弈的结果。纵观这类突击入股股东的过往历史,发现国信证券在背后的强大推手。资料显示,国信弘盛是国信证券全资子公司。和泰成长股权分散,最大股东李俞霖仅持有4.41%股份,前十名股东合计也仅持有34.49%股份,无控股股东,无实际控制人。但国信证券是其投资的财务顾问。

  而三川智慧IPO的审计机构深圳鹏城会计师事务所,正是著名造假案例绿大地的审计机构。中国江西网财经记者注意到,4月17日,国信证券年报显示,2016年实现营业收入127.49亿元,同比下降56.25%;净利润45.56亿元,同比下降67.34%。中国江西网财经记者了解到,国信证券上市不到2年,官方评级从AA级被降至BBB级,股价与最高时相比下跌近五成,市值蒸发超过1300亿元。2016年,国信证券的违规记录早已超过10条,在券商中堪称我行我素者。

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  专家称三川智慧或将受到证监会严惩

  4月24日,三川智慧周一开盘时,曾一度跌至5.43元/股,跌幅达9.95%,一度接近跌停。截止收盘时收于5.55元/股,跌幅达7.96%。

  著名经济学家宋清辉接受中国江西网财经记者采访时称,三川智慧与冯小树利益关系若经查实,三川智慧或将受到证监会或者相关部门严惩,甚至面临巨额处罚。突击入股的国信证券的子公司国信弘盛,一旦问题被查实,其下场会和冯小树一样,知法犯法危害极其严重,必须对其严惩以儆效尤。

  江西财经大学投资系教授李思敏分析,依靠突击入股、利益输送等方式成功上市,或不排除与冯小树关联的企业上市能力存疑,才会通过走捷径等方式来借道。

  中国江西网财经记者注意到,三川智慧在A股上市公司领域比较低调,鲜有与媒体交集的痕迹。不过,此次受冯小树案件影响,三川智慧足以让所有投资者震惊一番。

  三川智慧董秘倪国强接受公开采访时表示,证监会的通报是比较客观的。“如果证监会认为它通报了,那么按照通报的口径来说就可以了。”4月24日,中国江西网财经记者多次致电三川智慧方面,但对方婉拒了记者进一步采访。中国江西网财经记者注意到,目前,三川智慧业务正常,暂未受到影响。

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责任编辑:周壮 RF12883
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