2016牛熊榜:牛股集中营谁在横行 熊股聚居地一地鸡毛

1评论 2016-12-26 04:07:38 来源:投资者报 300494还有几个涨停板?

2016年收官在即,回望这一年来的A股市场,三大指数齐跌,绝大多数时间市场行情都显得压抑沉闷,但这并未影响到大资金“单兵突进”的炒作激情,总体看,今年市场的结构性行情和主题性投资特征相当显著。

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  2016年收官在即,回望这一年来的A股市场,三大指数齐跌,绝大多数时间市场行情都显得压抑沉闷,但这并未影响到大资金“单兵突进”的炒作激情,总体看,今年市场的结构性行情和主题性投资特征相当显著。

  在对过去一年间沪深两市涨跌幅排在前列的个股进行全面梳理后,《投资者报》研究员发现,即便是在多次面临监管压力的情况下,沪深两市还是涌现出了数百只大涨的牛股,其中,仅年内股价翻番的个股就有215只。

  值得注意的是,在这些翻番牛股中,有超过九成都是近一年间上市次新股。鉴于新股中签率低,且上市后往往连续多日出现“一字”涨停,对很多投资者而言,这样的机会仅具有观赏性,相对而言,“老股”的表现或许更能够体现市场逻辑,也更具参与价值。因此,《投资者报》将今年的涨幅榜分为“次新牛股榜”和“最牛老股榜”两个榜单,分别用以统计新、老个股中涌现出的牛股。

  其中,跻身《投资者报》“次新牛股榜前20”榜单的个股,在过去一年间的股价涨幅榜均超过了4.7倍。位列前三甲的海天精工(行情601882,买入)、名家汇(行情300506,买入)和万里石(行情002785,买入),涨幅均超过10倍。而在“老股”涨幅榜前20名中,股权转让、举牌和高送转三大题材个股占比突出。

  在2016大熊股排行榜前20名榜单上,位于榜首的是被实施退市的欣泰电气,该股年内跌幅超过80%。其余入围跌幅榜单的如易尚展示(行情002751,买入)等,多数都是2015年名噪一时的大牛股。这批个股在去年被大资金强势拉升过后便跌入漫漫熊途,多数公司股价今年虽已遭腰斩,却仍未出现见底迹象,风险之大可见一斑。

  新股不败:仅供观赏

  从板块角度看,两市表现最耀眼的非次新股莫属,A股市场的炒新传统在今年得到了延续。《投资者报》研究员统计发现,过去一年间涨幅达到3倍的67只大牛股中,除了三江购物(行情601116,买入)、四川双马(行情000935,买入)两只是“老股”外,其余65只清一色都是次新股。而在年内股价翻番的215只个股中,次新股也占了196席,占比超过九成,仅是次新股板块指数年内的涨幅就达到83%。

  根据次新牛股榜单,跻身涨幅前20名的次新大牛,其年内涨幅区间为473%~1343%。这意味着,至少有接近5倍的上涨幅度才能进入该榜单。这种逆天的涨幅无疑是市场中其他任何板块和题材都望尘莫及的。而名列该榜单前三甲的海天精工、名家汇和万里石三只个股,近一年来的涨幅分别达到13倍、10.2倍和10倍,涨幅之大令市场侧目。

  具体来看,海天精工上市后实现连续29个“一字”涨停,直接追平了暴风集团(行情300431,买入)首发上市后连续29个“一字”涨停纪录。截至12月15日,海天精工报收31.17元/股,较1.5元/股的发行价上涨逾20倍,这意味中签的投资者除去1500元本金后,可赚得29670元收益。但在12月15日晚间,海天精工发布了“停牌自查”公告,称公司因近期股价涨幅较大,将就是否存在应披露而未披露的重大信息进行核查,公司股票也自次日起停牌。

  今年3月24日上市的名家汇年内表现同样可圈可点。尤其值得注意的是,该公司上市后不久,即发布了中期10转15股的高送转预案。预案一经公布,该股当日就直接在涨停板开盘,随后则是一路高歌猛进,10余个交易日,其股价便轻松翻番。

  但名家汇的利好似乎层出不穷。在搭上了次新股、高送转和填权概念股“顺风车”之后,该股近日又发布利好,称公司与汉中文化旅游投资集团有限公司签订了《汉中市兴元新区泛光照明工程施工合同》,暂定合同总价为人民币2.69亿元,同时称该合同履行将对公司后续业绩产生积极的影响。信息发布后,公司股价也因利好刺激再度上涨。

  次新牛股榜的“探花”万里石是福建的一家中高端石材综合服务商,主营建筑装饰石材及景观石材的研发设计、生产和销售。在市场人士看来,该股属于“特力A(行情000025,买入)”式的妖股,虽然被资金反复爆炒接连暴涨,却又不具备什么逻辑,公司基本面也经不起推敲,仅仅是“妖性十足”而已。

  对于A股市场上“新股不败”神话的延续,业内人士指出,次新股由于上市时间短,账面上往往有较多的资本公积和未分配利润可供实施高送转,加上股价较高、股本较小,因此历来都是A股高送转的主力军,受到市场资金密切留意。此外,新股发行股本较小,容易被少量资金操控,是其屡被爆炒的又一原因。

  但是,由于新股中签率低,且上市后往往连续多日出现“一字”涨停,而开板后的估值已然高企,对很多投资者而言仅具有观赏性,并不具备可操作性。

  牛股集中营:谁在横行?

  相比于仅具有观赏性的次新股,今年的老股中也涌现出一大批名震江湖的牛股。《投资者报》研究员在对20只“最牛老股”的大涨原因进行统计分析时发现,控股权转让、举牌和高送转三大题材是今年制造暴涨妖股的“集中营”。

  这其中最为火爆的就是四川双马引领的股权转让题材。无论是阶段上涨幅度还是市场影响力,四川双马都称得上是今年公认的王者。

  8月22日,四川双马发布公告称,公司控制权将发生变更,北京和谐恒源将接替拉法基成为公司的控股股东。消息发布后,该股便开始接连涨停——从8月22日开盘的7.01元/股一路飙涨到最高价42元/股,在短短两个多月时间里录得高达5倍的涨幅。甚至在近期两市行情出现明显回调的形势下,经过暴力拉升的四川双马竟然还能高位横盘,“妖王”旗帜屹立不倒,其强势可见一斑。

  四川双马的暴力上涨开启了今年两市最火爆的股权转让题材行情。紧随其后的数十只个股,“只要沾上股权转让概念就暴涨”,其中武昌鱼(行情600275,买入)、银鸽股份、齐翔腾达(行情002408,买入)、大连电瓷(行情002606,买入)、银鸽投资(行情600069,买入)、英力特(行情000635,买入)等多只同题材个股都进入今年的“最牛老股”榜前20名榜单。其他未进入前20榜单的一大批股权转让题材股,如栋梁新材(行情002082,买入)、泸天化(行情000912,买入)、嘉麟杰(行情002486,买入)、香梨股份(行情600506,买入)、金利华电(行情300069,买入)、天马股份(行情002122,买入)、日海通讯(行情002313,买入)、国栋建设(行情600321,买入)等也都在年内录得累计超过50%以上的涨幅。

  针对股权转让这一年内最强“牛股基因”,分析人士指出,由于并购重组监管趋严,出于规避重组新规限制的考虑,股权转让上市平台置入集团优质资产或剥离亏损资产成为国企改革的一个重要手段,使得今年资本市场中股权转让案例频频出现。而受益于基本面的脱胎换骨,以及进一步发生并购重组的预期,作为股权转让标的的个股自然会受到市场的大力追捧。

  年内市场影响力能和四川双马比肩的老股要数“举牌”题材股三江购物了。借助“阿里系”将成为其二股东的一纸公告以及转型“新零售”的概念标签,三江购物瞬间成妖——自公告阿里系“入驻”后,三江购物17个交易日内收获了14个涨停板,其中包括6个“一”字板——复牌后其涨幅高达326%。

  尽管近期三江购物反复公告提示其“新零售”商业模式尚处于探索阶段,还存在诸多不确定性,并提示目前市盈率已明显偏高,股价波动异常,可能存在资金炒作嫌疑,但仍抑制不住市场资金的疯狂炒作。由于股价连续异动,三江购物也已先后多次收到上交所问询函,就相关事项进行补充说明和风险提示。

  凭借类似“举牌”题材进入年度牛股榜前20名的还有鼎泰新材(行情002352,买入)和宏磊股份(行情002647,买入)两只老股,二者年内涨幅分别达到209%和166%。事实上,今年下半年以来,以险资为代表的强势资金“举牌”风盛行,三季度更是再扩规模,给市场带来诸多震撼,也在二级市场上制造了明显的赚钱效应。以多次被恒大举牌的梅雁吉祥(行情600868,买入)为例,仅8月份单月,该股涨幅便高达122%。

  高送转题材与次新股一样,是A股的传统主题投资概念,也是今年牛股们的另一个聚集地,煌上煌(行情002695,买入)、易事特(行情300376,买入)、天润数娱(行情002113,买入)便是今年高送转牛股的主要代表。

  上市以来一直表现平平的煌上煌,在最近9个月间却实现了3.5倍的涨幅。究其原因,正是其中报发布了10股送5股、转25股、派1.5元的高送转豪华“组合大礼包”。自3月12日煌上煌高送转预案发布当天,其股价就拔地而起,此后又连续创出多个涨停。从龙虎榜成交情况可以看出,参与煌上煌炒作的多为银河证券绍兴营业部、申万宏源(行情000166,买入)证券深圳金田路营业部、中信证券(行情600030,买入)杭州玉皇山南基金小镇营业部等主流游资。

  同样受到资金追逐的高送转概念股易事特、天润数娱也都是发布了10股转增30股的高送转方案,前者一年间涨幅为135%,后者为102%。针对高送转题材,市场人士建议投资者要提防个别上市公司与机构私下达成协议,控制高送转消息的释放节奏,导致信息“见光死”等现象的出现,或者利用“高送转”传闻牟取利益的行为。

  熊股聚居地:一地鸡毛

  投资者需要提防的还有一不小心就有可能遇到的“熊出没”。

  根据Wind数据统计,截至12月16日,A股市场中股价在年内遭遇腰斩的个股多达35只,其中进入本报今年熊股榜的20只“地雷股”,在过去一年里跌幅区间为53%-82%。

  欣泰电气毫无悬念地成了过去一年3000多只个股中的“熊老大”。作为A股欺诈发行退市第一股,欣泰电气今年以来股价累计跌幅达到82%。7月8日,证监会通报欣泰电气被正式认定为欺诈发行,随后对该公司启动了强制退市程序。并对其保荐券商兴业证券(行情601377,买入)给予警告处分并处罚金5738万元。自今年7月份该股复牌后,该股曾连续11个交易日跌停。8月23日,欣泰电气股票终止上市,进入股份转让系统挂牌转让。

  除欣泰电气外,还有金亚科技(行情300028,买入)、ST慧球(行情600556,买入)和鞍重股份(行情002667,买入)3只个股也因涉嫌违法违规等问题受到监管立案调查,并一道进入今年熊股榜的,三者年内的股价下跌幅度也分别高达59%、55%和54%。其中,金亚科技曾因涉嫌财务造假被证监会立案调查,其股价自3月30日起累计下跌逾六成,ST慧球因涉嫌信息披露违法违规被立案,鞍重股份目前也正被证监会立案调查。

  踩中欣泰电气等“地雷股”极有可能遭受巨大损失,但《投资者报》研究员在对今年大熊股的走熊原因进行统计后发现,相比设法躲避此类地雷,或许回避暴涨强势股的大幅调整对普通投资者避险而言更具可操作性。

  以昆仑万维(行情300418,买入)为例,2015年初该股上市后便一直牛气冲天,上半年股价连翻4倍。年中其股价随股灾下跌60%,但自当年9月市场企稳之后,该股股价就再次快速飙升,截至年末3个多月内再涨4倍,涨势之猛可见一斑。另一只进入今年熊股榜前列的易尚展示也是去年的知名大牛股。自去年9月至年末,易尚展示股价在一个季度内的拉升幅度就超过5倍。此外还有中文在线(行情300364,买入)、生意宝(行情002095,买入)、ST慧球等今年的大熊股,在去年四季度的涨幅也都超过了3倍。但极度疯狂过后,留下的往往是“一地鸡毛”——前述个股在今年的跌幅则分别高达54%、64%、54%、53%、55%。

  据本报统计,去年的超级大牛股在今年变脸大熊股的并不在少数,进入今年跌幅榜的20只大熊股中,有13只都是去年、尤其是去年四季度出现暴涨2倍以上的大牛股。这批个股在去年被大资金暴力拉升过后便跌入漫漫熊途,多数公司股价今年虽已遭腰斩,却仍未出现见底迹象,风险之大可见一斑。

  业内人士指出,强势股一旦展开调整,杀伤力往往较大,因此投资者应谨慎参与该类个股的炒作。事实上,从今年以来最为强势的次新股指数走势看,每遇市场回调,该板块动辄就会出现5%以上的跌幅,年内仅是单日超过7%的大跌就有10余次,相应而言,当日板块内都有成片个股跌停。

  业绩大幅下滑是个股股价遭遇腰斩的第三个主要原因。以进入今年熊股榜的百润股份(行情002568,买入)为例,该公司三季度业绩同比下滑114%,公司同时预测2016年年度首亏,净利润变动区间为-15000万元至-5000万元。反映在股价表现上,该股年内跌幅也高达54%。

  熊股榜中,受业绩大幅下滑影响的还有中远海控(行情601919,买入)、中远航运(行情600428,买入)和中海集运三只海运个股。鉴于今年上半年全球经济增速放缓,集装箱航运市场需求整体延续了疲弱态势,市场运价持续低迷并屡创历史新低。在此背景下,上述三只海上运输股都出现业绩下杀,在二级市场股价也越走越低。

  导致个股走熊的第四个原因是大股东的大幅减持,兆日科技(行情300333,买入)便是其中的典型代表,该股在过去的一年中累计下跌57%。

  今年年初,兆日科技发布公告称,公司控股股东新疆晁骏股权投资有限公司因资金需求,计划自2016年1月13日至7月12日通过大宗交易或协议转让方式减持不超过3360万股,即不超过公司股份总数的10%。这样一份减持计划抛出后,兆日科技便连续三个跌停,股价急跌过后仍是跌跌不休,跌势延续了几乎一整年。但《投资者报》研究员也注意到,去年9月初第二轮股灾结束后,兆日科技股价便快速飙升,至2015年末的4个月间,其股价就涨了2倍。因此,从一定程度上讲,该股今年的持续下跌,也与去年的暴力拉升不无关系。

  根据Wind行业分类,入围跌幅榜前20的个股主要集中在“软件与服务”、“媒体”、“运输”和“资本货物”4大行业,其中“软件与服务”行业有6只个股入围,其余三个板块各有3只个股,可以看出,这些行业在今年处于低谷态势。

  另外值得注意的是,在这20只大跌个股中,创业板个股占了10只,中小板股票6只,沪市主板4只。这一熊股的分布情况也印证了今年尤其下半年以来,中小创板块股票跌幅明显超过沪深主板的分化态势。■

关键词阅读:牛熊

责任编辑:郭亮
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