上市银行一季报:中行和工行拨备覆盖率降至150%以下

1评论 2016-04-30 07:13:16 来源:21世纪经济报道 感谢300643

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  截至4月29日,已有13家A股上市银行公布一季报。

  21世纪经济报道对其经营状况对比后发现,银行业不良率仍在持续攀升,一季度银行不良率多有小幅上升,仅中信银行(行情601998,买入)、宁波银行(行情002142,买入)不良率小幅下降。在不良增长及利润下滑压力下,中行工行调整其拨备覆盖率至原有监管红线150%之下。

  此外,一季度社会融资增量刷新历史纪录,这一现象在银行一季报的新增贷款项也有所显现。但其持续性有待观察。

  保利润还是保拨备?

  此外,银行业不良暴露情况仍在持续。除中信银行和宁波银行不良率比上年末分别下降0.03和0.01个百分点为1.40%和0.91%,其他行的不良率仍有不同程度的上升,

  其中,农行不良率在已披露一季报的银行中最高,达到2.39%,不过这一不良与2015年末持平。农行风险管理总监宋先平曾介绍,该行相较同业在批量转让不良出表、打包转让上较少,导致账面不良增加较多,剔除这一因素后,农行不良与其他大行不良水平接近。

  招行其次,一季度末不良率为1.90%。招行表示,在信贷投放上着重结构调整,对客户实行名单制管理,聚焦区域优势行业、龙头企业。

  宏观经济仍未出现实质好转,不良持续增长下,银行业利润和拨备双重承压。银监会原有规定拨备覆盖率为150%,2015年末工行、中行、交行等均已逼近这一红线。

  保利润还是保拨备,银行需要做出抉择。

  一季报显示,南京银行(行情601009,买入)净利润增速目前最高,仍有19.42%,其次宁波银行为15.55%。而农行、工行、交行和中信利润增速均不到1%,分别为0.46%、0.60%、0.93%和0.96%,还未出现负增长。

  值得注意的是,一季度末工行、中行拨备覆盖率分别为141.21%和149.07%,比上年末分别下降15.13和4.23个百分点。低于银监会150%的监管指标红线。交行、民生拨备覆盖率较年初也分别下降4.33和1.50个百分点,为151.24%和152.13%,逼近红线。

  平安证券首席金融分析师励雅敏表示:“预计大行可能选择适当释放拨备以维持利润增长。”

  银监会政策研究局副局长廖媛媛此前曾表示,统一调整拨贷比这样的政策,可能还需要进行进一步的考量。对于个别银行的要求,第一条是可以根据银行业金融机构的差别化的经营,针对机构有差别化的规定。第二是针对经济处于不同的周期,以及宏观调控政策的不同背景,也可以适当地、动态地调整拨备的指标。

  21世纪经济报道记者向银监会求证是否已对部分银行实行差异化规定,截至发稿前暂未得到相关回复。

  据中信建投分析师杨荣测算,假设2016年新增不良为5000亿,若新增不良以120%计提拨备,则对利润的影响占比约为9.4%,对应为上市银行腾挪出利润空间范围在4%-15%不等。

  恒丰银行研究院执行院长董希淼对21世纪经济报道记者表示,目前中国的拨备覆盖率监管指标较高,作为逆周期监管指标,在此前经济较好时银行多提拨备是稳健的做法,在当前经济下行期拨备覆盖率具有下调的空间。

  一季度信贷投放同比大增

  今年一季度,社会融资规模增量创历史同期最高水平,达到6.59万亿元,比2015年同期高出1.93万亿元,同比增长41.41%。

  其中,对实体经济发放的人民币贷款大幅增加,一季度新增人民币贷款增加4.67万亿元,创单季历史新高,比第二高的2015年一季度高出1.06万亿元。

  新增人民币贷款中,银行自然是主要渠道。这一特征在一季报中也有所体现。

  一季度新增贷款比上年末增长最多的是南京银行,其1季度贷款余额比上年末增长13.03%。不过,由于贷款及垫款余额基数较大,其他银行一季度贷款余额比上年末大多增长4%左右。

  对比2015年1季度,多家银行新增贷款出现大幅增长。

  其中中信银行同比新增贷款最多。其2016年1季度新增贷款及垫款为1370.53亿元,而去年同期仅为543.37亿元,同比增长152.22%。其次为南京银行,其2016年1季度新增贷款为266.83亿元,去年同期为127.19亿元,同比增长109.79%。

  出现回落的有平安银行(行情000001,买入)和农行,其2016年1季度新增贷款及垫款分别为466.48亿元和3511.55亿元,但去年同期为994.02亿元和3986.04亿元。比较可以看出,平安银行主要是公司类新增贷款比上年减少较多,而农行则主要是因为票据贴现业务减少。

  在具体投向上,央行《2016一季度金融机构贷款投向报告》显示,企业贷款平稳增长,中长期贷款增速回升,房地产贷款增速上升,住户消费性贷款快速增长。

  董希淼表示,银行业有早投放早收益的规则,在年初多投放当年可以收到更多利息收入;此外,存贷比监管指标放开后,银行一季度的投放受到的约束也减少。在“资产荒”的背景下,优质信贷资产自然得到银行的青睐。

  不过,这种信贷扩张趋势能否持续仍不确定。央行上海总部4月26日披露的数据显示,商业银行房贷受理量较1-3月平均水平回落超过50%。

关键词阅读:拨备覆盖率 上市银行

责任编辑:陈巍 RF13260
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