期指多头情绪稳步回升 交割日料平稳

2015-08-18 08:27:47 来源:中国证券报 作者:叶斯琦

  “离20日还有两天,索性再玩一玩,20日就要正式停仓了。”昨日收盘,投资者刘先生如是说。在刘先生看来,随着21日期指当月合约交割日渐近,及时减仓是较为稳妥的选择。

  业内人士指出,虽然当前三大期指依然对现货保持贴水状态,但是远月与近月合约的价差已有所收敛,说明部分多头资金开始关注前期价差较大的远月合约,因此当前市场存在一定跨期套利机会。此外,由于近月合约与现货直接基差已有所回归,且部分资金已提前开始移仓换月,因此预计期指在交割日不会出现较大波动。

  三大期指“分道扬镳”

  昨日,三大期指走势明显分化。沪深300期指低开低走,盘中震荡上扬趋势,收盘勉强守住五日均线,收十字星;上证50期指低位震荡,最终收五连阴;中证500期指则是震荡上行,实现“三连涨”。

  截至收盘,沪深300期指主力合约IF1508下跌6点或0.15%,报收于4003.8点;上证50期指主力合约IH1508下跌43点或1.69%,报收于2502.6点;中证500期指主力合约IC1508大涨244.8点或2.91%,报收于8659点。

  成交方面,IF1508和IC1508成交量分别下降-9.05%、-1.85%至166.13万手、11.45万手,IH1508成交量上升1.83%至19.88万手。

  谈及三大期指昨日“分道扬镳”,方正中期期货研究员彭博告诉中国证券报记者,昨日权重板块继续疲弱,保险银行板块连续下挫,部分保险股和银行股甚至创下近两月新低。金融权重的低迷严重影响了IH走势。IC走强主要是因为受到国企改革和部分题材股上涨的影响,昨日国企改革和传媒、环保等题材股及二线蓝筹股走势较强,这都导致IC走势强于IH和IF。

  此外,银建期货分析师张皓补充指出,当前中证500期指合约做空保证金高达30%,在多空双方资金杠杆比例不对称情况下,多头资金更容易占据市场优势,所以也加剧了上证50期指弱于中证500期指的情况。

  套利机会可期

  期现价差方面,昨日期指贴水继续呈现分化的局面,IF1508和IH1508贴水进一步扩大为74.07点、47.87点,而IC1808由于表现强势,贴水幅度缩小为161.46点。

  值得注意的是,本周五(21日)期指当月合约将迎来交割日,当前的基差水平,是否蕴含套利机会?

  对此,彭博认为,本周五交割,目前贴水幅度仍较大,证券、银行和保险板块已经在底部位置,难以大幅下跌,概念板块也相继走强,上证指数在4000点以下已经震荡蓄势达5天,指数下跌概率较低,本周震荡上扬行情可期。因此,期指目前仍有较大套利空间,如果贴水幅度仍保持在目前的水平,将会有套利资金入场做多股指期货,抹平贴水。

  “‘交割日效应’指的是利用交割日期间通过打压期指,引导现货下跌的现象。目前来看,由于指数底部基础扎实,期指也大幅贴水,利用打压期指引导现货下跌操作难度较大,因此预计本周交割平稳,不会出现大幅波动。”彭博说。

  展望后市,张皓认为,当前权重股表现疲弱并且成交量持续萎缩,资金主要关注重点还是在热点题材和概念炒作上,因此预计后市上证50期指与沪深300期指表现将继续弱于中证500期指合约,主力资金对后市行情能够持续上涨的信心不足,因此在基差没有恢复到升水之前,市场还将以区间震荡为主。

  锦泰期货期指分析师余康俊则认为,IC强于IF、IH,显示市场人气开始回暖,成交量上深圳强于沪市,国企改革相关消息即将落地,市场题材不乏操作空间,指数继续上行为大概率事件,成交量放大之后,则需考虑风险,目前可继续逢低做多。

关键词阅读:期指 多头资金 交割日 二线蓝筹股

快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
当代东方4.9510.00%26717.66
宝鼎科技21.909.99%23792.27
京东方A3.601.12%20604.06
八方股份68.8110.01%19623.80

目前佣金比例:

资金量:

月交易次数:

算算能省多少

您目前1年佣金50000

立省50000

立即开户/转户再算一次

计算说明:

节省交易费用 = 资金量*(当前佣金-证券通万2.5)
       *交易次数

全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--