深圳拟定全国首个私募公约

　　由深圳金融顾问协会发起,属业内自律公约,设定最低接受委托资金100万人民币

　　全国首个私募基金自律公约，有望于本月开始执行。近日，作为国内私募基金行业组织机构的深圳金融顾问协会，拟定了《私募证券基金同业公约（征求意见稿）》，并已经开始向私募基金广泛征求意见。

　　只对协会会员单位有效

　　据深圳金融顾问协会秘书长李春瑜介绍，这份公约共有15条，几乎涉及到私募行业规范、健康发展的方方面面。在第二条就列出了有关私募经营的八大原则。比如公约认为，私募应该遵守职业道德原则，即不应该在任何时间和场合向公众和媒体推荐任何股票的买卖信息；公开原则，即告知客户必要的风险及从事投资决定或交易过程的相关资讯，并向客户快速揭露最新资讯等。

　　此外，公约还规定，对于凡违反公约的，协会视具体情况，予以劝告、行业内公开通报，情况严重并经协会秘书处查实的由秘书处提交理事会表决罢免委员会委员及协会会员资格，同时罢免结果向社会公开通告。“由于这个公约只是一个行业内自律公约，只对协会的会员单位有效，对非会员就基本没什么约束力。”李春瑜说，尽管如此，但他依然认为有非常重大的意义，将会推动整个中国私募行业的健康发展。按照相关议程，该征求意见稿将于本月20日深圳金融顾问协会召开的相关会议上获得通过，一旦通过该公约将成为全国首个私募基金自律公约。

　　准入门槛100万元引争议

　　除此之外，记者注意到，这份征求意见稿还特别提到了准入门槛的问题。公约规定“接受委托资金最低金额为100万元，如发现有多个客户拼凑资金达到最低委托金额的应该妥善退还委托资金”。除了对投资金额的限定，公约还规定单个基金投资人的数量应不超过200人。

　　对于接受委托资金最低金额门槛的限定，这一度成了私募讨论的焦点。有私募基金行业人士就表示，100万元这个门槛太低，应该设置更高一点的准入门槛。“就深圳的情况来看，应该设置在500万元，最少也要200万元才比较合适。”一明星私募基金基金经理告诉记者。记者在采访中了解到，多数私募信托证券类产品的认购门槛都在100万元以上，有一些的认定门槛直接设定为200万元比较合理。

　　对此，李春瑜解释称，深圳金融顾问协会的会员不仅仅在深圳，还有全国其他各地的，因此在制定这个公约时，接受委托资金最低金额是综合考虑全国各地的情况下提出的，最后才确认还是100万元比较合适。

　　由于目前还是征求意见阶段，就目前的反馈情况来看，他表示依然有不少会员对这个100万元发表不同的看法。

　　本报记者 刘荣